Lühiajaliste finantsinvesteeringute määratlus. Lühiajalised investeeringud – mis need on, liigid, näited ja kasumlikkus
Debitoorsete arvete analüüsimisel tuleks erilist tähelepanu pöörata selle kvaliteedi hindamisele.
Kõigepealt on vaja võrrelda võla suurust ja selle dünaamikat müügimahtude muutustega (kasumiaruande järgi). Kui debitoorse võlgnevuse suurenemisega ei kaasne vastavat tulude kasvu, saame rääkida debitoorsete arvete tagasimakseperioodi pikenemisest, mis kaudselt viitab selle kvaliteedi langusele.
Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade olemasolu mõjutab otseselt nõuete kvaliteeti.
Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade kohta teabe kogumiseks loovad organisatsioonid reservi ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks. Määruse kohaselt "võib organisatsioon luua reserve ebatõenäoliste võlgade jaoks, et arveldada teiste organisatsioonide ja kodanikega toodete, kaupade, tööde ja teenuste eest, kusjuures reservide summad on seotud organisatsiooni majandustulemustega."
Käesolev määrus lubab ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi moodustamist aasta jooksul. Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks reservide moodustamise kord ja ajastus peavad olema ette nähtud organisatsiooni arvestuspõhimõtetes.
Vastavalt määrustele ja Venemaal väljakujunenud tavale toimub ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi moodustamine nõuete inventuuri tulemuste alusel. Reservi tehakse mahaarvamised iga ebatõenäoliselt laekuva võla kohta, olenevalt võlgniku majanduslikust seisundist ja maksevõimest, võla osalise või täieliku tagasimaksmise tõenäosusest.
Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservide moodustamisel arveldusteks teiste organisatsioonide ja kodanikega toodete, kaupade, tööde ja teenuste eest majandustulemuste arvelt vähendatakse nende nõuete summat, mille jaoks need reservid bilansis moodustati. Samas ei kajastu ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservide summa bilansi kohustuste poolel. Teave ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservide suuruse ja liikumise kohta on kajastatud omakapitali muutuste aruande jaotises II “Reservid”.
Andmed moodustatud ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi kohta on toodud tabelis. 3.10.
Tabel 3.10.
Ettevõtte poolt avaldatud andmetel on ebatõenäoliselt laekuvate võlgade eraldise vähenemine analüüsitud perioodil tingitud eelkõige võlgniku poolt võla osalisest tagasimaksmisest, mille kohta oli ettevõttel varem infot kõrge riski olemasolust. võlgnevuse tasumata jätmisest, millega seoses moodustati reserv.
Lühiajalised finantsinvesteeringud
See bilansikirje kajastab teavet organisatsiooni finantsinvesteeringute kohta, mille käibe (tagasimakse) periood ei ületa 12 kuud.
Bilansi artikkel “Lühiajalised finantsinvesteeringud” kajastab:
- o investeeringud teiste organisatsioonide väärtpaberitesse, riigi- ja omavalitsuse väärtpaberitesse;
- o hoiused;
- o lühiajalised laenud;
- o teised.
Vaatleme lühiajaliste finantsinvesteeringute peamiste tüüpide koostist.
Investeeringud riigi- ja munitsipaalväärtpaberitesse, mille emitent on föderaalne täitevorgan, Vene Föderatsiooni moodustava üksuse täitevorgan või kohalik täitevorgan.
Föderaalvalitsuse väärtpaberid on Vene Föderatsiooni nimel emiteeritud väärtpaberid.
Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste riigiväärtpaberid on Vene Föderatsiooni moodustava üksuse nimel emiteeritud väärtpaberid.
Munitsipaalväärtpaberid on munitsipaalüksuse nimel emiteeritud väärtpaberid (29. juuli 1998. aasta föderaalseaduse nr 136-FZ "Riigi ja munitsipaalväärtpaberite emiteerimise ja ringluse iseärasuste kohta" artikkel 1, artikkel 2).
Riigi- ja munitsipaalväärtpabereid võib emiteerida võlakirjade või muude emissiooniklassi väärtpaberitega seotud väärtpaberitena, mis tõendavad nende omaniku õigust saada nende väärtpaberite emitendilt raha või olenevalt nende väärtpaberite emissiooni tingimustest, muu vara, kehtestatud protsendid nimiväärtusest või muud varalised õigused nimetatud emissiooni tingimustes sätestatud tähtaegadel (näiteks eluasemetunnistuste kujul).
Investeeringud teiste organisatsioonide väärtpaberitesse. Organisatsiooni finantsinvesteeringute osana võib arvesse võtta järgmist tüüpi väärtpabereid:
- o võlakirjad, sh eluasemetunnistused;
- o vekslid (v.a need, mis on väljastatud arveldustes müüdud kaupade, toodete, tehtud tööde, osutatud teenuste, ostja võla tagamise eest);
- o hoiuse- (hoiu-)sertifikaadid;
- o aktsiad (v.a edasimüügiks või tühistamiseks ostetud omaaktsiad);
- o emitendi optsioonid;
- o depootunnistused;
- o panditunnistused (warrantid);
- o muud väärtpaberid, sealhulgas need, mis on sellistena tunnustatud vastavalt välisriikide õigusaktidele, mille suhtes on täidetud PBU 19-02 tingimused.
Antud laenud. Laenude vormis tehtavate finantsinvesteeringute osana võivad organisatsioonid PBU 19-02 kehtestatud tingimustel arvesse võtta:
- o sularahas või muus vormis laenud (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikli 807 punkt 1; edaspidi Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik);
- o kaubalaenud (Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikkel 822);
- o REPO tehingud.
Muud organisatsiooni finantsinvesteeringud võivad hõlmata:
- o nõudeõiguse loovutamise alusel omandatud nõuded;
- o organisatsiooni panused lihtpartnerluslepingu alusel;
- o vahetuslepingud (lepingud);
- o futuurilepingud (lepingud);
- o optsioonilepingud (lepingud).
Teave NLMK OJSC lühiajaliste finantsinvesteeringute kohta analüüsitud perioodil on toodud tabelis. 3.11.
Tabel 3.11
Nagu näeme, tehti analüüsitud perioodil lühiajalisi finantsinvesteeringuid laenude vormis.
Finantsinvesteeringud võetakse arvestusse nende esialgses maksumuses.
Tasu eest omandatud finantsinvesteeringute algmaksumus kajastatakse organisatsiooni tegelike kulude summana nende soetamiseks, ilma käibemaksuta ja muude tagastatavate maksudeta, välja arvatud juhtudel, mis on ette nähtud Vene Föderatsiooni makse ja tasusid käsitlevate õigusaktidega (PBU 19). -02).
Finantsinvesteeringute esialgne maksumus, millega need raamatupidamisse võetakse, võib muutuda.
Hilisemaks hindamiseks jagatakse finantsinvesteeringud kahte rühma, milleks on:
- o on võimalik määrata hetke turuväärtust;
- o hetke turuväärtust ei määrata.
Finantsinvesteeringud, mille jooksvat turuväärtust on võimalik ettenähtud viisil määrata, kajastatakse aruandeaasta lõpu seisuga raamatupidamise aastaaruandes jooksvas turuväärtuses, korrigeerides nende väärtust eelmise aruandekuupäeva seisuga. Organisatsioon saab muudatusi teha kord kuus või kord kvartalis.
Aruandepäeva seisuga jooksval turuväärtusel finantsinvesteeringute hinnangu ja varasema hinnangu vahe on tingitud äriorganisatsiooni majandustulemustest.
Finantsinvesteeringud, mille hetke turuväärtust ei ole kindlaks määratud, kuuluvad kajastamisele bilansipäeva seisuga raamatupidamises ja finantsaruannetes nende algses soetusmaksumuses.
Võlaväärtpaberite puhul, mille praegust turuväärtust ei määrata, on lubatud alg- ja nimiväärtuse vahe nende ringlusperioodi jooksul jaotada ühtlaselt, kuna nendelt tuleb vastavalt väljalasketingimustele tulu maksta. äriorganisatsiooni majandustulemused (muude tulude või kulude osana).
Organisatsioon võib hinnata võlaväärtpabereid ja antud laene diskonteeritud väärtuses, kinnitades sellise arvutuse õigsust. Raamatupidamiskandeid sel juhul ei tehta.
Kui tekib olukord, kus võib tekkida finantsinvesteeringute amortisatsioon, peab organisatsioon kontrollima tingimuste olemasolu finantsinvesteeringute väärtuse jätkusuutlikuks languseks.
Kui väärtuse languse test kinnitab finantsinvesteeringute väärtuse püsivat olulist langust, loob organisatsioon finantsinvesteeringute väärtuse languse reservi selliste finantsinvesteeringute bilansilise väärtuse ja hinnangulise väärtuse vahe ulatuses.
Äriorganisatsioon moodustab kindlaksmääratud reservi majandustulemuste arvelt (muude kulude osana) ja mittetulundusühing - kulude suurendamise kaudu.
Analüüsi käigus liigitatakse kirje “Lühiajalised finantsinvesteeringud” sageli väga likviidseks, võrdsustades selle sularaha kirjega. Tuleb meeles pidada, et sellise eelduse saab teha, kui analüütik on kindel, et väärtpaberid on tõepoolest kergesti turustatavad, neil on lühike ringlusperiood ja nende turuväärtuse vähenemise risk on ebaoluline.
Kui sellel bilansikirjel kajastatud varad ei vasta nimetatud nõuetele, on nende klassifitseerimine ülilikviidseks liigitamiseks õigusvastane. Väide, et väga likviidsete varade hulka ei ole õige kaasata selliseid kirjeid nagu investeeringud teiste organisatsioonide aktsiatesse ja eriti teistele organisatsioonidele antud laenud, on seletatav eelkõige asjaoluga, et aktsiate väärtus võib muutuda; investeeringud sidusettevõtetesse iseloomustavad reeglina juhtkonna investeerimiseesmärke, mitte aga jooksva maksevõime juhtimise eesmärke; varem antud laenu tagasimaksmise võimalus vajaduse tekkimisel tundub ebatõenäoline. See punkt võib likviidsuse analüüsimisel olla oluline.
Lühiajaliste finantsinvesteeringute analüüsimisel tuleb tähelepanu pöörata nende koostisele, võttes arvesse analüüsitava bilansikirje üksikute elementide erinevat likviidsust. Nagu avaldatud tabelitest selgus. 3.11 moodustasid ettevõtte lühiajalised finantsinvesteeringud analüüsitud perioodil ligi 100% väljastatud laenudest. Sellega seoses on ebatõenäoline, et kirjet "Lühiajalised finantsinvesteeringud" saab täielikult liigitada kõrge likviidsusega varadeks või absoluutse likviidsusega varadeks.
Sularaha analüüs
Sularaha koostis bilansis kajastab aruandluse kuupäeval olevaid vahendeid sularahas, arveldus- ja välisvaluutakontodel, krediidiasutuste erikontodel (välja arvatud deposiitkontodel kajastatud summad, mis vastavalt PBU 19-le -02, on rahaliste investeeringute jaoks), samuti transiidis olevate rahaliste vahendite jääk (“Ülekanded teel”).
Nii sise- kui ka välismaksevõime analüüsiks on vaja teada, kuidas ja millistest allikatest organisatsioon raha saab ning millised on peamised kuluvaldkonnad. Sellise analüüsi põhieesmärk on hinnata organisatsiooni suutlikkust teenida raha planeeritud kulude elluviimiseks vajalikus mahus ja aja jooksul.
Et anda raamatupidamisinfo kasutajatele andmeid organisatsiooni raha ja raha ekvivalentide ajalooliste muutuste kohta selle põhitegevuse liikide kontekstis, kasutatakse rahvusvahelises praktikas rahavoogude aruannet. Alates 1996. aastast on samanimeline aruanne kaasatud Venemaa aruandlusesse.
Sularaha on raha kassas ja pangakontodel (pankades), mida organisatsioon saab vabalt käsutada. Teave organisatsiooni kontodel külmutatud või muude rahaliste vahendite kohta, mida organisatsioon ei saa ise käsutada, avalikustatakse aruande lisades, et tagada käesoleva aruande ja bilansi vastastikune kooskõlastamine, kajastades organisatsiooni kogusummat. rahalised vahendid.
Raha ekvivalendid on samaväärsed rahaga - organisatsiooni lühiajalised väga likviidsed investeeringud, mis on vabalt rahaks konverteeritavad ja mille turuhindade muutumise risk on ebaoluline. Seega saab organisatsiooni teatud tüüpi lühiajalist finantsinvesteeringut tunnistada raha ekvivalendiks tingimusel, et aruande koostajal on kindlus selle väärtpaberi vabasse ringlusse rahaks, ilma et aruandes kajastatud summa oluliselt väheneks. eelarve.
Nagu varem öeldud, identifitseeritakse praktikas mõnikord raha ekvivalendid ekslikult bilansi kirjega "Lühiajalised finantsinvesteeringud". Ülaltoodud raha ekvivalentide määratlus viitab sellise tuvastamise ebaseaduslikkusele. Seda punkti tuleb arvestada nii rahavoogude aruande koostamisel kui ka absoluutse likviidsusnäitaja arvutamisel.
Raha olemasolu ja voogu puudutava finantsaruandluse informatsiooni analüüsimise metoodika on avalikustatud 5. peatükis.
- Artikli eesmärk: olemasoleva teabe üldistamine ettevõtte vabade vahendite paigutamise kohta lühiajalisteks investeeringuteks (näiteks vastaspooltele lühiajaliste laenude andmine) perioodiks alla 12 kuu, et saada täiendavat kasumit.
- Bilansi rida: 1240.
- Reale lisatud kontonumbrid: deebetkonto saldo + deebetkonto saldo - kreeditkonto saldo.
Mõiste lühiajalised finantsinvesteeringud (v.a raha ekvivalendid) hõlmab toiminguid ettevõtte enda vabade vahendite, s.o ettevõtte varade ajutiseks paigutamiseks, millel puudub käegakatsutav vorm, kuid mis on võimeline tulevikus lisatulu tootma. :
- Väärtpaberid: aktsiad, vekslid, võlakirjad jne.
Võlakirjad kuuluvad sellesse kategooriasse, kui eelnevalt on kokku lepitud hind ja täieliku tagasimaksmise kuupäev, näiteks vekslid. Real 1240 peab ettevõte kajastama ainult neid võlaväärtpabereid, mille tähtaeg ei ületa 12 kuud.
- Juriidilise isiku poolt teistele ettevõtetele antud laenatud rahalised vahendid, et saada hüvitist vahendite kasutamise eest tasutud intressi näol vähem kui 12 kuu jooksul.
Kõik vabade vahendite paigutamise protseduurid perioodiks üle 12 kuu kuvatakse real 1170, lähtudes aasta tulemustest. Sellega seoses on vaja kontot 58 eelnevalt täiendada alamkontodega, et eraldada investeeringud tähtaja järgi.
Lühiajalisi finantsinvesteeringuid tehakse vabade vahendite olemasolul, näiteks kui äritegevus on hooajaline. Siis saate lühikese aja jooksul palju lisatulu.
Vastavalt raamatupidamise reeglitele on ettevõtte paigutatud rahaliste vahendite arvamiseks ettevõtte varasse vaja täita mitmeid kohustuslikke tingimusi:
- dokumentatsiooni olemasolu, mis kinnitab organisatsiooni õigusi nendele varadele ja saada selle õiguse kasutamisest täiendavat tulu - näiteks laenuleping jne;
- organisatsiooni poolt kõigi investeerimisprotseduuriga seotud potentsiaalsete riskide äratundmine (vastaspoolte pankrot, hinnakõikumised aktsiaturul, varade amortisatsioon jne);
- tulevikku tehtud investeeringutelt lisatulu saamine (näiteks väärtpaberitehingute puhul võib edasimüügil tekkida lisatulu - realiseerunud väärtus võib olla ostuhinnast palju suurem).
Bilansi real 1240 viidatakse käibevarade jaole: kogutakse üldistatud teavet ettevõtte aruandeperioodil tehtud lühiajaliste finantsinvesteeringute kohta alla aasta perioodiks, mille eesmärk on saada täiendavat kasu ( näiteks laenuintressid või aktsiate hinnavahe edasimüügil).
Märkus autorilt! Real 1240 ei kuvata raha ekvivalente – väga likviidseid finantsinvesteeringuid, mille väärtuse muutumise risk on ebaoluline ja mida saab kergesti konverteerida rahaks (eelkokkulepitud summa). Raha ekvivalentide näide on nõudmiseni hoiused krediidiasutustes.
Reguleeriv määrus
Investeeringute kajastamise reeglid lühiajaliste finantsinvesteeringutena ettevõtte varadesse kajastuvad raamatupidamises vastavalt PBU 19/02-le, mis on kinnitatud Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 10. detsembri 2002. aasta korraldusega nr 126n.
Näited lühiajaliste investeeringute arvestusest
Näide 1
2017. aastal otsustas Aktsia LLC teatud koguse raha ajutiselt ringlusest välja võtta ja paigutada need pangahoiusena. Tehingu tingimused: tagatisraha - 500 tuhat rubla, lepingu kestus - 3 kuud.
Kuna pangahoiuse lepingus on kirjas vahendite tagastamise periood ja see on 3 kuud, kuvab Aktsia OÜ aruandeaasta lõpus investeeritud vahendite summa bilansi real 1240.
Näide 2
Solnyshko LLC ja Kod LLC sõlmisid 12. detsembril 2017 laenuraha andmise lepingu:
- laenusumma: Solnyshko LLC annab laenu summas 250 tuhat rubla;
- kohustuste tagasimakse tähtaeg: vastavalt lepingule peab laen olema täielikult tagasi makstud, sealhulgas kõik sellelt kogunenud intressid, hiljemalt 10.12.2018;
- laenatud vahendeid emiteeritakse 10% aastas.
Postitamine Solnyshko LLC raamatupidamises: Dt58.03 Kt51.
Kuna laenulepingu tingimused näevad ette kohustuste tagasimaksmise tingimused ja on ka tõendeid selle kohta, et need vahendid kanti üle täiendava tulu teenimise eesmärgil, kajastub see tehing Solnyshko LLC raamatupidamises finantsinvesteeringute osana. Kuna lepinguperiood on 10 kalendrikuud, kuvab ettevõte 2017. aasta lõpu bilansis real 1240 info vahendite lühiajalise paigutuse kohta.
Ühised kanded lühiajaliste finantsinvesteeringute arvestuseks
- Pangahoiuste avamine, väärtpaberite ostmine - vabade vahendite lühiajaline paigutamine lisatulu saamiseks
Dt58 Kt50 - sularahamaksega.
Dt58 Kt51,52 - sularahata ülekandega.
Dt58 Kt76 - väärtpaberite (aktsiad, võlakirjad) omandamine kolmandatelt isikutelt.
- Laenatud raha pakkumine osapooltele intressi eest
58 Dt 50,51,52 Kt.
- Investeerimisobjektide mahakandmine
Deebet 50,52,51 Krediit 58 - varem antud laenude nõuete tagasimaksmine.
- Väärtpaberite mahakandmise operatsioonid
Dt90.2 Kt58 - organisatsioonid, mille tegevus on suunatud väärtpaberite müügile.
Dt91.2 Kt58 - teistele organisatsioonidele.
- Väärtpaberite ümberhindlus
Deebet58 Credit91 - olemasoleva vara väärtuse täiendav hindamine.
Deebet 91.2 Krediit58 – vara väärtuse langus.
- Reservide loomine
Deebet 91,2 Krediit 59.
Pika- ja lühiajalised finantsinvesteeringud on raha või muu vara investeeringud erinevate äritegevusega tegelevate üksuste väärtpaberitesse.
Kõikide finantsinvesteeringute põhieesmärgid on teenida kasumit, muuta oma säästud ülilikviidseteks, luua ametlikud suhted emiteeriva ettevõttega või võtta tema üle kontroll, pääseda teatud turusegmentidele ja luua ettevõtte integreeritud struktuure.
Pika- ja lühiajalised finantsinvesteeringud, nende liigid ja objektid
Sõltuvalt taotletavatest eesmärkidest, likviidsusest ja ajastusest finantsinvesteeringud jagunevad tavaliselt pikaajalisteks ja lühiajalisteks, kuigi selle jaotuse jaoks pole seadusega selgelt määratletud kriteeriume. Kuid igal juhul on selline eristamine tänapäeval väga oluline, sest nii pika- kui ka lühiajaliste investeeringute arvestus ja aruandlus kuvatakse erinevalt.
Tänapäeval võivad finantsinvesteeringute objektid olla: munitsipaal- ja riigilaenude võlakirjad, kolmandate isikute ettevõtete ja organisatsioonide aktsiad, võlakirjad, nõuded, mis saadi loovutamise vormis erinevate hoiuste nõudeõiguse alusel, põhikapitalis, jne, nii tütarettevõtetest kui ka täielikult sõltuvatest organisatsioonidest ja paljudest teistest. jne.
Ja nii pikaajalised finantsinvesteeringud, mis see on? Pikaajalised investeeringud hõlmavad mis tahes finantsinstrumente perioodiks üle 1 aasta, aga ka muud liiki investeeringuid, mida ei ole võimalik igal ajal müüa.
Sellest järeldub, et need investeeringud, mida algselt plaaniti teha varem kui 1 aasta, võivad muutuda pikaajaliseks ka juhul, kui lähtuvalt turuolukorrast tunnistab organisatsioon nende elluviimise võimatust lühikese perioodi jooksul. Siin me räägime vähelikviidsed või üldiselt mittelikviidsed varad.
Tuleb märkida, et pikaajaliste finantsinvesteeringute vahendite kaudu saab lühiajalisi investeeringuid ka kaudselt ellu viia. Näiteks selle asemel, et investeerida kapitali uut tootmist arendava põhivara ostmisesse, saate osta ettevõtte (kontrollpaki) õigused, mis juba omab vastavaid varasid, või asutada tütarettevõtte, andes sellele põhikapitali. , mille kaudu tegevusi teostatakse.reaalne investeering.
Tänapäeva pikaajaliste finantsinvesteeringute objektide hulka kuuluvad:
— aktsiad (teisisõnu väärtpaberid, mis tõendavad täielikult omandiõigust);
— võlakirjad, vekslid, investeerimis-, samuti hoiutunnistused (kõiki laenusuhteid tõendavad aktsiad);
— investeeringud põhikapitali juba kolmandad osapooled, nii kodumaised kui ka välismaised ettevõtted;
- kohalike ja lõpuks riigi laenude võlakirjad;
— investeeringud sidusettevõtetesse ja ettevõtetesse, milles üle 25% aktsiatest kuulub investorile ja mis ei ole investori enda ühisettevõtted ega tütarettevõtted.
Lühiajalised finantsinvesteeringud, mis see on?
Lühiajalised finantsinvesteeringud hõlmavad investeerimishoiuseid erinevatesse finantsinstrumentidesse lühikeseks perioodiks - kuni 1 aasta. Seda tüüpi rahasüst on organisatsiooni ajutiselt kasutatavate vabade vahendite vorm edasise kasumi teenimiseks ja nende kaitsmiseks inflatsiooniprotsesside eest.
Seda tüüpi investeeringute üsna kõrge likviidsuse tõttu on see võrdsustatud valmis maksevahendiga, mistõttu on see ettevõtetele tagatiseks kiireloomuliste kohustuste täitmiseks. Teisisõnu käsitletakse finantsjuhtimises lühiajalisi investeeringuid samaväärsetena rahas nomineeritud varadega.
Tänapäeval on lühiajalised finantsinvesteeringud laialdaselt populaarsed nii suurkorporatsioonide kui ka ettevõtete seas, mis on enamasti juriidilised isikud.
Seda seetõttu, et vaatamata julgustavatele prognoosidele ei ole majanduse seis kõige stabiilsem ja paljud investorid tunnevad muret oma kapitali investeerimise pärast pikaajalistesse projektidesse.
Reeglina plaanivad investorid väärtpabereid osta ja kiiresti müüa. Nad teevad seda selleks, et saada oodatav kasum lühikese aja jooksul (mitu kuud). Tuleb märkida, et lühiajaliste investeeringute tegemisel mõnikord kasutada siseteavet, mis ei ole alati saadud seaduslikest allikatest ega vasta alati tegelikkusele.
Samuti peate teadma, et seda tüüpi investeering, mis on tehtud igasugustesse hoiusesertifikaatidesse või hoiustesse, lühiajalistesse võlakirjadesse, vekslitesse, hoiusertifikaatidesse ja paljudesse teistesse. jne ei pruugi investorile alati märkimisväärset tulu tuua. Sel põhjusel tuleks arvestada riskide olemasoluga. Kui mitte väga ammu, siis lühiajalise investeerimise käigus ei suudetud poliitilist olukorda vältida, siis täna on neil riskidel investeerimisobjektide hindamisel tohutu kaal.
Finantsinvesteeringute tegemisel otsivad nii juriidilised kui ka erainvestorid sageli abi (analüüsi) analüütikutelt, kes suudavad investeeritud kapitalist saadavat kasumit ja riske mitu kuud ette korreleerida.
Finantsinvesteeringute analüüs. Põhiülesanded ja eesmärgid
Finantsinvesteeringute analüüs on juhtimismeetodite kogum, mis viiakse läbi selleks, et teha vastastikku kasulik otsus organisatsiooni vabade vahendite kasutamise kohta. Finantsinvesteeringute efektiivsuse tase arvutatakse võrdluse teel, väljendatuna ressurssidest saadava rahavoo ja nende kasutamise lõpptulemustena. Üldiselt on see võrdlus üldmajanduses investeeringute analüüs.
Millised on investeerimisanalüüsi väljakutsed?
- Esiteks on see kõige tõhusama investeeringu valik teiste investeeringute seas üldiselt.
- Järgmiseks kõige tõhusama investeerimisportfelli leidmine.
- Oluline küsimus, mis finantsinvesteeringute analüüsiga lahendatakse, on rahas väljendatud tulemuste ülejäägi arvutamine ehk teisisõnu nende investeeringute tasuvus. Finantsinvesteeringu analüüs võimaldab investoril välja arvutada oma investeeringute tasuvuse hetkel ja lähitulevikus.
Finantsinvesteeringute analüüsi eesmärk on igal juhul motiveerida investori otsust investeerida oma raha konkreetsesse organisatsiooni, ettevõttesse, ettevõttesse, tootmisse jne.
Olgu kohe öeldud, et investeeringute analüüsimisel kasutatakse sageli spetsiaalseid programme, mis võimaldavad multifaktorilist analüüsi.
Lühi- ja pikaajaliste finantsinvesteeringute arvestus
Kõik investeerimistegevusega tegelevad ettevõtted peavad pidama arvestust finantsinvesteeringute üle. Põhimõtteliselt võib väärtusinvesteeringutel olla praegune turuväärtus või nimiväärtus. Nimiväärtus on summa, mis on näidatud otse mis tahes väärtpaberi vormil. Põhikapitali suurus on kõigi aktsiate kogusumma nimiväärtuses.
Investeeringu hetkeväärtus on aktsiate (väärtpaberite) vahetamise või müügi hind nende varade ostjate ja müüjate vahel. Erinevate aktsiate hind on nende turuväärtus.
Organisatsioonides kajastatakse finantsinvesteeringuid varana kas soetushinnas või soetusmaksumuses. Kulud hõlmavad edasimüüjate ja agentide tasusid, makseid tarnijatele, reguleerivate asutuste ja börside tasusid, pangateenuste tasusid, rahaülekannete tasusid ja makse, konsultantide tasusid jne.
Pikaajalised ja lühiajalised investeeringud võetakse algselt (soetamise hetkel) arvele nende ostuhinnas ning seejärel saab neid soetusmaksumuses kajastada järgmiselt:
Pikaajaliste investeeringute jaoks:
- ostuhind;
- väärtus koos ümberhindlusega;
Lühiajaliste hoiuste puhul:
- turuhind;
- madalaim hind (kas turg või omandamine).
Lühiajaliste investeeringute turuhinna muutustest tingitud kasumlikkus või kahjum kajastatakse aruandeperioodidel, mil need tekkisid.
Kui võtta analüütiline arvestus nii pikaajaliste kui ka lühiajaliste hoiuste puhul, siis seda tehakse nende investeeringute liikide kaupa, näiteks aktsiad, aktsiad, võlakirjad, aga ka investeerimisobjektide kaupa, s.t. emitentide nimede järgi.
Finantshoiuste analüütiline arvestus, annab võimaluse saada täielikku, õigeaegset ja usaldusväärset teavet. Selleks kirjeldatakse raamatupidamise ajakirjas kõiki ettevõttele kuuluvaid aktsiaid.
See logi sisaldab järgmist teavet:
— emitendi nimi,
— ost, seejärel kõigi väärtpaberite nimiväärtus,
- seerianumbrid,
- müügi kuupäev ja soetamise kuupäev,
- nende koguarv ja muud punktid.
Juhtudel, kui neid väärtpabereid hoitakse depoopankades, tuleb nende andmed registreerida selles ajakirjas.
Finantsinvesteeringute arvestus hõlmab ka nende inventuuri läbiviimist.. Inventuuritegevuse käigus kontrollitakse antud laene ja tegelikke kulusid otseselt aktsiate ostmiseks. Analüüsitakse nende väärtpaberite teostamise õigsust, raamatupidamisandmete kvantitatiivset vastavust, nende väärtuse tegelikkust ning nendega tehtud tehingute kasumlikkuse või kahjumi õiget kajastamist.
Lisaks on jooksvate investeeringute inventuuri ajal oluline ühildada ettevõtte volikirjad ja registri pidamise ja väärtpaberite hoidmise ülesandeid täitvate organisatsioonide väljavõtted.
Selle üldises mõttes finantsinvesteeringute arvestus hõlmab üldiste raamatupidamisvahendite ja -meetodite kasutamist(registrid, analüütilised ja sünteetilised andmed, maksuarvestus, raamatupidamine jne).
Finantsinvesteeringute efektiivsus
Finantsinvesteeringute tegemise või mittetegemise põhjendamise protsessis mängib peamist rolli nende tulemuslikkuse määramine. Investeerimisprojekti peetakse üsna tõhusaks, kui lisaks investori investeeritud vahendite turvalisusele on tagatud nende stabiilne kasv.
Investeeringute efektiivsuse tase määratakse võrdluses teiste investeeringuliikidega. Ja investeeringute otsese efektiivsuse majanduslik hinnang määratakse statistiliste ja dünaamiliste meetoditega: diskonteerimine, jooksva puhasväärtuse määramine, kasumlikkus, tasuvuse arvutamine, hinnanguliste tasuvusmäärade määramine, sh. ja sisemine jne.
PEAB NÄGEMA:
Investeeringute liigid (finantsinvesteeringud)
Tagasi tagasi
Bilanss on raamatupidamisaruannete peamine liik. See näitab organisatsiooni seisundit (vara ja finantsid) teatud perioodi ja/või hetkeseisu kohta. See on jagatud kaheks punktiks - kohustus ja vara, mis on tingimata üksteisega võrdsed. Need on omakorda jagatud alamkirjeteks, kus kuvatakse vastavalt vara ja kohustuse liigid. Bilansi struktuur on fikseeritud Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi korraldusega numbri 43n all.
Lühiajalised finantsinvesteeringud (SFI):
Finantsinvesteeringud hõlmavad |
Ei kehti finantsinvesteeringute kohta |
---|---|
Riigi ja omavalitsuste väärtpaberid |
Aktsionäridelt ostetud oma aktsiad |
Teiste organisatsioonide väärtpaberid, sh. võlakirjad, vekslid |
Arved, mille arve koostaja organisatsioon väljastab müüjaorganisatsioonile toodete, teenuste, tööde eest tasumisel |
Sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali, sh. tütarettevõtted ja sõltuvad äriettevõtted |
Investeeringud kinnisvarasse ja muusse materiaalse vormiga varasse, mis on ette nähtud tasu eest ajutise kasutamise eest tulu saamiseks |
teistele organisatsioonidele antud laenud |
Väärismetallid, ehted, kunstiteosed ja muud sarnased väärisesemed, mis on soetatud väljaspool tavapärast äritegevust |
Hoiused krediidiasutustes |
|
Nõuete loovutamise alusel omandatud arved jne. |
|
Finantsinvesteeringute osana võetakse arvesse ka lihtpartnerluslepingu alusel partneriks oleva organisatsiooni panused. |
Varad, millel on materiaalne vorm, nagu põhivara, varud, aga ka immateriaalne vara, ei ole finantsinvesteeringud. |
Lühiajalised finantsinvesteeringud (SFI) - vahendid, mis on investeeritud perioodiks, mis ei ületa 12 kuud alates viimase aruande kuupäevast. Need asuvad grupis “Vara”, bilansi 2. lõigus, koodireal 1240. Seal on kajastatud kõik finantsinvesteeringute valdkonnad: väärtpaberid (võlg), ülekantud laenud (sh %%), ostetud õigused, aktsiad, seltsingulepingute alusel sissemaksed, hoiused (jagatud rubladeks ja välisvaluutaks).
Siia ei kuulu intressivabad laenud, kuna neid ei peeta investeeringuks. Kui mõnele punktile pole tähtaega paika pandud, kuid vähem kui aastaga plaanitakse kasumit teenida või laen tagasi maksta, kajastub see olukord KFV-s.
Lühiajaliste finantsinvesteeringute suunad
KFV on meetod organisatsioonile vabade vahendite kaitsmiseks inflatsiooni eest või tulevikus lisahüvede saamiseks. Kuna sellised investeeringud on kõrge likviidsusega ja kuuluvad käibevara hulka, siis satuvad need maksevahenditega samale tasemele ning nende kohustuste hulka kuulub omaniku rahaliste kohustuste tagamine.
Kõige sagedamini tehakse lühiajalisi investeeringuid materjalidesse või toorainetesse. Seda tüüpi investeeringute eeliseks on see, et selliste hoiuste kaotamise oht on kõige väiksem, kuna majanduse olukorda saab prognoosida 12 kuu jooksul. Mõjuteguritena võib välja tuua ka poliitilise olukorra ja rahvusvaluuta vahetuskursi.
Mis puutub väärtpaberihoiustesse, siis siin võtab ettevõte teadliku riski, kuna sel juhul on kõige parem investeerida likviidsetesse väärtpaberitesse, mida saab igal ajal ilma suuremate raskusteta finantseerimiseks üle kanda. Seda oskab ennustada vaid pädev spetsialist, võib-olla isegi mõne analüüsiprogrammi abil. Mõned ettevõtted pöörduvad spetsiaalselt selliste spetsialistide poole nõu saamiseks. Seda lühiajalist finantsinvesteeringut saab liigitada likviidseks vaid juhul, kui väärtpaberite hinnalanguse risk on minimaalne ja neid on lihtne müüa.
Kui rääkida laenudest, siis reeglina kehtivad lühiajalistele laenudele kõrgemad intressimäärad kui pikaajalistele (LFA). See meede kaitseb ettevõtet raha tagastamata jätmise eest.
Ettevõttel on õigus kanda üle mis tahes rahaline hoius pikaajaliselt lühiajalisele, kui selle eesmärk või kasutamise kavatsus muutub veelgi. Selline punkt peab olema ette nähtud ettevõtte kohustuslikes raamatupidamisdokumentides.
Teave, mis tuleb avalikustada, kui see on raamatupidaja aruannetes märgitud (minimaalne):
1. PV hindamise meetodid nende tüüpide järgi.
2. Võimalikud olukordade variandid nende meetodite muutumisega, nende investeeringute maksumus, millel on määratletud hind, ja nende investeeringute maksumus, millel sellist hinda ei ole või ei ole võimalik seda määrata.
3. Tänase hinna ja eelmises aruandes märgitud hinna vahe.
4. Nende väärtpaberite maksumus, mis on panditud, samuti nende väärtpaberite maksumus, mis kanti üle teistele ettevõtetele või eraisikutele (va müük).
5. Teave reservide kohta hoiuste odavnemise korral, näidates ära reservide liigi, suuruse ja summa, mille ulatuses neid konkreetsel aastal kasutati.
6. Andmed antud laenude ja võlakirjade kohta (diskonteeritud väärtus, diskonteerimise meetodid).
Need kujutavad endast majandusüksuse investeeringuid teatud finantsinstrumentidesse üheks aastaks.
Lühiajaliste finantsinvesteeringute liigid
- võlakirjade, hoiusertifikaatide ja lühiajaliste vekslite ostmine;
- raha paigutamine hoiukontole perioodiks kuni üks aasta.
Need investeeringud on ettevõtja vabade rahaliste vahendite ajutise kasutamise vorm, et saada teatud tulu ja kaitsta neid inflatsiooni eest.
Kinnituse omadused
Lühiajalised finantsinvesteeringud on kõrge likviidsusega. Seetõttu kuuluvad need maksevahendite hulka ja on tagatiseks majandusüksuste erinevatele rahalistele kohustustele. Lühiajalised finantsinvesteeringud on klassifitseeritud raha ekvivalendiks ja need on ühtne juhtimisobjekt.
Mida võib pidada finantsinvesteeringuteks?
Esiteks on need munitsipaal- ja valitsuse väärtpaberid.
Teiseks muude majandusüksuste väärtpaberid, mille hulka kuuluvad ka võlaväärtpaberid, mille väärtus ja lunastustähtaeg määratakse.
Kolmandaks, sissemakse teiste majandusüksuste, sealhulgas tütarettevõtete põhikapitali.
Neljandaks teistele organisatsioonidele antud laenud.
Viiendaks hoiused pangaasutustes.
Investeeringud, mis ei ole lühiajalised
Lühiajalised ja pikaajalised finantsinvesteeringud ei tohi hõlmata:
- oma emissiooni aktsiad, mida aktsiaselts ostab oma aktsionäridelt nende hilisema müügi või tühistamise eesmärgil;
- vekslid, mille koostaja on väljastanud müüjale müüdud toodete, tehtud tööde või osutatud teenuste eest tasumisel;
- majandusüksuse investeeringud nii vallas- kui ka kinnisvarasse, mida iseloomustab materiaalse vormi olemasolu. Neid investeeringuid pakub subjekt teatud tasu eest ajutiseks kasutamiseks tulevase tulu teenimiseks.
Tegelikud kulud
Majandusüksuse tegelikud kulud selliste varade soetamisel lühiajaliste finantsinvesteeringutena on järgmised:
Algdokumentide vormid
Peamised finantsinvesteeringutega seotud tehingute arvestuseks vajalikud esmased dokumendid on järgmised: üleandmis-vastuvõtuakt, leping, väärtpaberite väljalaskmise tõend, aktsionäride registri väljavõte.
Vaatame mõnda neist lähemalt. Seega sõlmitakse leping, võttes arvesse nõudeid, mis on kehtestatud Venemaa õigusaktidega vastavalt kehtivatele õigusaktidele (näiteks tsiviilseadustik). Seda dokumenti kasutatakse kirjalikul kujul, teatud tüüpi dokumentide puhul on see vorm kohustuslik. Individuaalsed lepingud tuleb registreerida ettenähtud korras vastavates organisatsioonides. Lepingu tingimustes määratakse kindlaks tehingu käigus tekkivad õigused ja kohustused. Sel juhul räägime maksumusest, lepingu eseme tasumise korrast, ajastusest ja vääramatu jõu asjaoludest.
Üleandmise-vastuvõtmise akt on dokument, mis näitab erinevate materiaalsete varade üleandmist ühelt majandusüksuselt teisele. Seda üleandmise (vastuvõtmise) fakti kinnitavad tehingu eest vastutavate isikute allkirjad ja see on tingimata pitseeritud ka nende pitseriga (kui need on äriüksustel).
Dokumendi kujul olemasolevate väärtpaberitega tehingute tegemisel ilmub väärtpaberisertifikaat.
Väärtpaberiomaniku nõudmisel tuleb konkreetsel kuupäeval esitada väljavõte osanike registrist. See dokument sisaldab teavet omaniku, registripidaja, väärtpaberite arvu ja nende omaduste kohta. Väljavõte peab olema kinnitatud konkreetse ametniku allkirja ja registripidaja pitseriga.
Lühiajalised finantsinvesteeringud bilansis
Kõiki ülaltoodud lühiajaliste finantsinvesteeringute määratlusi kokku võttes tuleb märkida, et seda tüüpi esindavad selliste finantsressursside investeeringute maksumus, mille perioodiks on vähem kui üks aasta. Seda kulu arvestatakse vastavalt kehtivale reguleerivale raamistikule.
Need investeeringud kujutavad endast raha, lühiajalised finantsinvesteeringud, mille raames kajastatakse äriüksuste investeeringuid võlakirjadesse. Tuleb märkida, et antud juhul räägime laenudest, mis antakse perioodiks kuni aasta. Juhtimisel toimub selliste avalike ja eraväärtpaberite omandamine mitte ainult uute turgude vallutamiseks, vaid ka teatud perioodiks vabastatud rahaliste ressursside kasumliku paigutamise huvides. Lühiajalisi finantsinvesteeringuid teevad äriüksused perioodiks, mille jooksul vaba raha ei vajata.