Съвременни подходи за управление на рентабилността на услугите. Стратегия за управление на рентабилността на търговско предприятие

За да управлявате рентабилността, можете да използвате индикатор като нивото на преките разходи като процент от обема на продажбите, тъй като колкото по-нисък е, толкова по-висока е рентабилността и обратно. Прочетете за други начини за управление на доходността, както и как да наблюдавате тяхното прилагане, в интервюто.

– Алексей, моля, кажете ни какви инструменти използва вашата компания за управление на рентабилността?

– За да управлява рентабилността, нашата компания използва няколко инструмента, които мога да препоръчам на всички:

1. Поставяне на годишна цел за обща рентабилност на бизнеса
2. Одобрение на целите за ефективност на компанията, които влияят на рентабилността.
3. Мониторинг и анализ на динамиката на рентабилността на отделни направления и основни проекти от бизнеса на компанията.
4. Разработване и прилагане на годишен план за действие за повишаване на рентабилността на бизнеса на компанията.
5. Включване в системата за възнаграждение на служителите на мотивация за постигане на целеви показатели и изпълнение на годишната цел за рентабилност на бизнеса на компанията.

– Какви цели използвате за управление на рентабилността?бизнес?

– Основните целеви показатели, които нашата компания използва за управление рентабилност на бизнеса са:

• ниво на преките разходи като процент от обема на продажбите;
• ниво пределен доход за всяка бизнес област;
• производителност на производствен служител в часове;
• цената на един действителен час работа с клиента.

– Каква е обосновката за избора на тези показатели?

– Изборът е обоснован както от степента на влиянието им върху нивото на рентабилност на компанията, така и от спецификата на нейния бизнес. Например, нивото на преките разходи пряко влияе върху показателя за рентабилност: колкото по-ниско е, толкова по-висока е рентабилността и обратно. А продукцията на производствен служител е важен показател за спецификата на консултантските компании, тъй като в този бизнес основният източник на печалба е времето, през което служителите работят за клиентите на проекта.

– Как контролирате изпълнението им?

– Изпълнението на целевите показатели се контролира, на първо място, чрез въз основа на резултатите от всеки месец и второ, чрез тримесечен анализ на резултатите от дейността на компанията. Оперативният контрол се извършва ежеседмично в базата данни на управлението, където служителите планират своята работа на седмична база и ежедневно отчитат реално извършената работа.

– Какви проблеми възникват при консолидирането на отчетите и как ги решавате?

– При консолидирането на управленската отчетност основните проблеми, разбира се, са необходимостта от събиране на данни от различни отчетни форми в общата консолидирана отчетност на група компании и осигуряване на релевантността на показателите през цялата отчетна година.

Първият проблем се дължи на факта, че групата компании не използва единна счетоводна база и следователно няма общи справочници за генериране на консолидирана отчетност. Ние решаваме този проблем чрез уеднаквяване на справочници и анализ на данни от счетоводните бази данни на компаниите от групата. Например, компаниите може да имат различни позиции на разходите, но първите три нива на анализ на разходите ще бъдат общи за всички компании. Този подход ви позволява бързо да създавате и сравнете представянето на всяка компания по сравним начин.

Вторият проблем е добре известен, тъй като в хода на дейността на всяка фирма, счетоводната служба неизбежно прави корекции в стопанските операции и тези корекции трябва да се следят и отразяват в управленската отчетност. Ние решаваме този проблем, като регулираме корекцията на бизнес транзакциите, за които групата от компании има одобрени инструкции за приключване на отчетния период в базите данни на компаниите от групата. Съответно инструкциите ясно определят процедурата за коригиране на транзакциите и тяхното отразяване в базата данни за управление, както и личната отговорност на служителите за спазването на тази процедура.

– Моля, посочете любимата и най-малко любимата си отговорност.

Най-любимото ми задължение вероятно е разработването на годишен финансов план, защото в процеса на работа върху него се изгражда визия за бъдещето на компанията, става възможно да се идентифицират негативните тенденции в нейната дейност и да се предложат начини за тяхното премахване. Сигурен съм, че тази работа е подобна на работата на скулптор, който създава произведение на изкуството от безформен блок (виж снимката). ).

Най-малко любимата ми е проверката на автентичността на идентификационните данни, тъй като това е доста монотонна работа, която отнема много време и внимание. Но, за съжаление, никакви инструменти за автоматизация не могат да премахнат човешките грешки, така че ръководителят на финансовата служба винаги ще трябва да върши тази работа.

– Как се мотивирате?

Мотивацията може да бъде различна. Като правило, това зависи от сложността и продължителността на задачата, която се решава. Например, ако трябва да се концентрирате върху задача, която не е спешна, но доста важна, тогава можете да си зададете ограничителна мотивация. Да речем, не ходете в любимото си кафене, докато не бъде разработен някакъв регулаторен документ.

Ако се решава дългосрочен проект (напр. ), тогава стимулиращата мотивация работи най-добре. Да кажем, че след всеки завършен етап от проекта планирате да закупите нещо ново или да излезете сред природата. И разбира се, за успешна самомотивация се нуждаете от достатъчно воля, за да не нарушавате настройката, която сте си дали.

– Веднъж забелязах, че един счетоводител неправилно отразява транзакции за намаления на стоки в програмата. Написах инструкции и проведох разговор. Счетоводителката каза, че сега всичко й е ясно. След известно време проверих - сега операциите не се отразяват нито както преди, нито както е посочено в инструкциите, а според третата опция. Попитах защо е така. Отговорът ме изуми: „Не можах да разбера инструкциите, беше ме срам да ви кажа за това, попитах Елена Ивановна (колега) как да го направя.

Бях в командировка и наблюдавах тази ситуация на закуска в хотел. Клиентът казва на сервитьорката: „Сега обслужването е много по-добро, преди имахме само колбаси за закуска, но сега имаме избор от три варианта за закуска.“ Тя пита: "Какво избираш?" Клиент – ​​„Избирам закуска №2.“ Сервитьорка - "Значи това са колбаси!?" Клиент – ​​„Знам, но сега имам избор!“

Добре известно е, че работата на предприятията може да се оцени по различни показатели, като обем на производството, обем на продажбите, печалба. При характеризиране на финансови или производствени резултати изброените показатели не могат да оценят ефективността на предприятията. Това се дължи на факта, че тези показатели са абсолютни характеристики на дейността на предприятието и тяхната правилна интерпретация за оценка на резултатите може да се извърши във връзка с други показатели, характеризиращи средствата, инвестирани в предприятието. Индикаторите, характеризиращи ефективността на предприятията, са показатели за рентабилност (или рентабилност). Анализът на рентабилността ви позволява да оцените способността на предприятието да генерира доход от капитала, инвестиран в предприятието. В икономическата литература се дават няколко концепции за рентабилност. Рентабилността (от немски rentabel - печеливш, печеливш) е показател за икономическата ефективност на производството в предприятията, който изчерпателно отразява използването на материални, трудови и парични ресурси. Според други автори рентабилността е показател, който представлява съотношението на печалбата към сумата на производствените разходи, паричните инвестиции в организирането на търговските операции или количеството собственост на компанията, използвана за организиране на нейната дейност. Така или иначе, рентабилността е съотношението на дохода към капитала, инвестиран в създаването на този доход. Като свързва печалбата с инвестирания капитал, рентабилността сравнява нивото на рентабилност на предприятието с алтернативни употреби на капитал или възвръщаемостта, получена от предприятието при подобни рискови условия. По-рисковите инвестиции изискват по-висока възвръщаемост, за да станат печеливши. Тъй като капиталът винаги носи печалба, за да се измери нивото на рентабилност, печалбата, като награда за риска, се сравнява с размера на капитала, необходим за генериране на тази печалба. Рентабилността е показател, който цялостно характеризира ефективността на предприятието. С негова помощ можете да оцените ефективността на управлението на предприятието, тъй като получаването на високи печалби и достатъчно ниво на рентабилност до голяма степен зависи от правилността и рационалността на взетите управленски решения. Въз основа на нивото на рентабилност може да се оцени дългосрочното благосъстояние на предприятието, т.е. способността на бизнеса да спечели достатъчна възвръщаемост на инвестицията. За дългосрочните кредитори на инвеститори, които инвестират пари в собствения капитал на предприятието, този показател е по-надежден показател от показателите за финансова стабилност и ликвидност, определени въз основа на съотношението на отделните позиции в баланса. Чрез установяване на връзка между размера на печалбата и размера на инвестирания капитал, показателят за рентабилност може да се използва в процеса на прогнозиране на печалбата. В процеса на прогнозиране печалбата, която се очаква да бъде получена от тези инвестиции, се сравнява с действителните и очакваните инвестиции. Оценката на очакваната печалба се основава на нивото на рентабилност за предходни периоди, като се вземат предвид прогнозираните промени. В допълнение, рентабилността е от голямо значение за вземане на решения в областта на инвестициите, планирането, бюджетирането, координирането, оценката и мониторинга на дейността на предприятието и неговите резултати. По този начин можем да заключим, че показателите за рентабилност характеризират финансовите резултати и ефективността на предприятието. Те измерват рентабилността на предприятието от различни позиции и са систематизирани в съответствие с интересите на участниците в икономическия процес. В икономическата литература различни автори класифицират по различен начин показателите за рентабилност. В руското разбиране за рентабилност имаме предвид рентабилността на продуктите, производството или рентабилността на продажбите. В чуждестранната практика всички показатели за рентабилност са косвени (относителни) и като правило в изчисленията присъстват VP или PE. Според дефиницията на местни автори показателите за рентабилност са показатели за обобщена характеристика на ефективността на предприятието като цяло, показващи колко рентабилни са дейностите на организацията. Повечето предприятия използват показателя за рентабилност на продадените продукти, за да оценят ефективността на своите дейности. Рентабилност на продукта = Печалба от продажби на продукти / Себестойност на продадените продуктиВъзвръщаемост на капитала (формула на Дюпон): Rsk = PE/BP × BP/A × A/SK, където (1) Rsk – възвръщаемост на собствения капитал; PE – нетна печалба; А - размерът на активите на организацията; VR – обем на производството (приходи от продажби); SK е собствен капитал на организацията. Възвръщаемост на активите = Нетна печалба / Средна стойност на активите Възвръщаемост на нетекущи активи = Нетна печалба / Средна стойност на нетекущи активи Възвръщаемост на текущи активи = Нетна печалба / Средна стойност на текущи активи Възвръщаемост на собствения капитал = Нетна печалба / Средна стойност на собствения капитал Възвръщаемост на продажбите = Печалба от продажби / Приходи Общата рентабилност е съотношението на счетоводната печалба към средната годишна цена на дълготрайните и работните активи. Определя се по формулата: Rho = Pb /F*100%, (2) където Rho е общата рентабилност, Pb е общият размер на балансовата печалба, F е средната годишна цена на дълготрайните производствени активи, нематериалните активи и материалния актив капитал.

8.2. Управление на рентабилността

собствен капитал

За разработване на стратегия за управление на възвръщаемостта на собствения капитал и цялостна оценка на основните фактори, влияещи върху нея, се използва модел 1 на DuPont. Този модел ни позволява да оценим въздействието върху възвръщаемостта на собствения капитал на фактори като мултипликатор на собствения капитал, бизнес активност и възвръщаемост на продажбите.

Моделът на DuPont агрегира най-важните абсолютни и относителни финансови показатели за дейността на организацията (фиг. 8.1).

Стратегията за увеличаване на рентабилността поради трите изброени фактора до голяма степен зависи от спецификата на дейността на организацията. Следователно в процеса на разработване на финансова политика е необходимо да се оценят вътрешните и външните фактори на функционирането на бизнеса. Поради маржа, организация, която произвежда висококачествени продукти за сегмент, характеризиращ се с доста висок

1 Моделът на DuPont за финансов анализ е формулиран за първи път през 1910 г., когато добре известна химическа компания придобива дял в General Motors Corp. и се заема да подреди заплетените финанси на автомобилната компания. Според бившия изпълнителен директор на GM Алфред Слоун целият постоянен успех на GM е възможен само благодарение на системата за планиране и управление, разработена в DuPont. Този зашеметяващ успех донесе слава на модела DuPont във всички големи американски корпорации. Това беше доминиращият модел на финансовия анализ до 70-те години.

8. Управление на риска и организационно представяне 369

Ориз. 8.1. Модел на DuPont

Трифакторният модел на DuPont изглежда така:

Където М -мултипликатор на собствения капитал, изчислен като съотношението на коригираните активи (активи минус

м и доход и ниска ценова еластичност на търсенето. В същото време делът на постоянните разходи трябва да бъде доста нисък, тъй като високите маржове обикновено са придружени от малък обем производство и продажби. Освен това, тъй като високите маржове винаги са стимул за конкурентите да навлязат на пазара, стратегията за увеличаване на възвръщаемостта на собствения капитал чрез маржове е приложима, ако пазарът е достатъчно защитен от потенциални производители. Ако посоката на увеличаване на възвръщаемостта на собствения капитал е оборотът на активите, тогава обслужваният пазарен сегмент трябва да се характеризира с висока ценова еластичност на търсенето и ниски доходи на потенциалните купувачи. В този случай говорим за масов пазар и следователно производственият капацитет трябва да е достатъчен, за да отговори на търсенето. Увеличете възвръщаемостта на собствения капитал поради мултипликатора, т.е. чрез увеличаване на пасивите е възможно само ако, първо, рентабилността на активите на организацията е значително по-висока от цената на привлечените пасиви и, второ, в структурата на нейните активи нетекущите активи заемат малък дял, което позволява на организацията да имат значителен дял непостоянни източници.

370 III. Дългосрочна финансова политика

задължения, пасивите са равни на инвестираните

нов капитал) към собствен капитал; Да се 0 - коефициент на обръщаемост на активите; T - нетна възвръщаемост на продажбите (нетен марж).

Съществуват модификации на модела на DuPont, които позволяват по-пълно изследване на влиянието на отделните фактори върху възвръщаемостта на собствения капитал. Например петфакторен модел, който допълнително отчита коефициента на лихвена тежест и ефективността на други дейности. Индикаторът „лихвена тежест“ се изчислява като съотношение на нетната печалба към нетната оперативна печалба и ви позволява да оцените ефективността на заема; Индикаторът „ефективност на други дейности“ се определя като съотношението на нетната оперативна печалба към нетната печалба от продажби и ви позволява да оцените влиянието на резултата от други операции върху крайната ефективност на бизнеса.

Петфакторният модел изглежда така: .

Където П CHO - нетна оперативна печалба;

P NPR - нетна печалба от продажби, изчислена като печалба

от продажби минус данък общ доход; T CHO - нетен оперативен марж;

b PR - лихвено бреме, изчислено като отношение на нето

печалба към нетна оперативна печалба;

Да се ъъъ - коефициент на ефективност на други дейности. Ако

Да се ъъъ < 1, то други дейности са нерентабилни и намаляват крайната ефективност на бизнеса.

Петфакторният модел на DuPont позволява цялостна оценка на дейностите на организацията, включително оценка на стратегията за финансиране (чрез мултипликатора на собствения капитал и индикатора за тежестта на лихвите), ефективността на управлението (чрез оборота на активите и коефициента на ефективност на други дейности) и конкурентоспособност на продукта (чрез марж).

Анализ на ситуацията.Резултатите от изчисляването на възвръщаемостта на собствения капитал на OJSC „XYZ“ с помощта на трифакторния модел на DuPont са представени в таблица. 8.7.

Оценявайки резултатите от анализа, може да се твърди, че намалението на възвръщаемостта на собствения капитал от 38,21 на 37,24% е предопределено от два фактора: оборот (принос за намаляване на рентабилността

8. Управление на риска и организационно представяне 371

8,28 процентни пункта), както и нетен марж (6,06 пункта), само мултипликаторът имаше положителен ефект върху възвръщаемостта на собствения капитал (13,37 пункта). В резултат на това спадът в оперативната ефективност беше частично компенсиран от повишаване на финансовата активност. По този начин методологията регистрира следните тенденции, настъпили през анализирания период: намаляване на оперативната ефективност, изразяващо се в намаляване на маржа от 14,46 на 12,31% и намаляване на обръщаемостта на активите от 2,47 на 1,99, както и увеличение на финансова активност , изразяваща се в увеличение на мултипликатора от 1,07 на 1,52.

Таблица 8.7. капитал по модела на DuPont

На следващия етап от изчисленията се разглежда петфакторен модел, получен чрез разширяване на модела на DuPont и въвеждане на още два фактора в него - индикатор за тежестта на лихвата и показател за ефективността на други дейности. Резултатите от изчислението са представени в табл. 8.8.

Резултатите от изчисленията позволяват значително да се конкретизират предварително направените заключения. Намаляването на нетния марж, което беше отбелязано по-рано, не е свързано с намаляване на ефективността на основните дейности, а с неефективността на други операции, чийто принос за намаляването на рентабилността възлиза на 5,55 пункта. Ако ефективността на други операции не беше намаляла от 0,95 на 0,82, тогава възвръщаемостта на собствения капитал щеше да бъде 42,82%.

Ефективността на заема беше висока, тъй като увеличението на лихвената тежест, което доведе до намаляване на доходността с 0,48 процентни пункта, беше многократно компенсирано от увеличение на мултипликатора, което доведе до увеличение на доходността с 13,37 процентни пункта.

372 III. Дългосрочна финансова политика

Таблица 8.8. Резултати от анализа на рентабилността на собственитекапитал според петфакторния модел

Основните области на влияние върху възвръщаемостта на собствения капитал трябва да бъдат: по-нататъшно привличане на заемен капитал и увеличаване на мултипликатора на собствения капитал, увеличаване на оборота на активите чрез засилване на контрола върху използването на новопридобити имоти, увеличаване на маржовете чрез укрепване на маркетинговия микс и повишаване на ефективността на политиката на разходите, повишаване на ефективността на други дейности чрез намаляване на загубите от други операции. -

За разработване на стратегия за управление на възвръщаемостта на собствения капитал и цялостна оценка на основните фактори, влияещи върху нея, се използва моделът на DuPont6. Този модел ни позволява да оценим въздействието върху възвръщаемостта на собствения капитал на фактори като мултипликатор на собствения капитал, бизнес активност и възвръщаемост на продажбите.

Моделът на DuPont агрегира най-важните абсолютни и относителни финансови показатели за дейността на организацията (фиг.

Стратегията за увеличаване на рентабилността поради трите изброени фактора до голяма степен зависи от спецификата на дейността на организацията. Следователно в процеса на разработване на финансова политика е необходимо да се оценят вътрешните и външните фактори на функционирането на бизнеса. Благодарение на маржа организация, която произвежда висококачествени продукти за сегмент, характеризиращ се с доста високи доходи и ниска ценова еластичност на търсенето, може да увеличи рентабилността. В същото време делът на постоянните разходи трябва да бъде доста нисък, тъй като високите маржове обикновено са придружени от малък обем производство и продажби. Освен това, тъй като високите маржове винаги са стимул за конкурентите да навлязат на пазара, стратегията за увеличаване на възвръщаемостта на собствения капитал чрез маржове е приложима, ако пазарът е достатъчно защитен от потенциални производители. Ако посоката на увеличаване на възвръщаемостта на собствения капитал е оборотът на активите, тогава обслужваният пазарен сегмент трябва да се характеризира с висока ценова еластичност на търсенето и ниски доходи на потенциалните купувачи. В този случай говорим за масов пазар и следователно производственият капацитет трябва да е достатъчен, за да отговори на търсенето. Увеличете възвръщаемостта на собствения капитал поради мултипликатора, т.е. чрез увеличаване на пасивите е възможно само ако, първо, рентабилността на активите на организацията е значително по-висока от цената на привлечените пасиви и, второ, в структурата на нейните активи нетекущите активи заемат малък дял, което позволява на организацията да имат значителен дял непостоянни източници. Собствен

капитал - Мултипликатор

собствен

капитал 1 i/*

K Съотношение на активите

оборот

активи 1 Приходи Възвръщаемост на продажбите (марж) Нетна печалба Възвръщаемост на собствения капитал

Ориз. 8.1. Модел на DuPont

Трифакторният модел на DuPont изглежда така:

Pk = - V - -100 = M k0 t,

където M е мултипликаторът на собствения капитал, изчислен като съотношението на коригираните активи (активи минус

дължимите сметки, пасивите са равни на инвестирания капитал) към собствения капитал;

ko - коефициент на обръщаемост на активите;

m - нетна възвръщаемост на продажбите (нетен марж).

Съществуват модификации на модела на DuPont, които позволяват по-пълно изследване на влиянието на отделните фактори върху възвръщаемостта на собствения капитал. Например петфакторен модел, който допълнително отчита фактора лихвена тежест и ефективността на други дейности. Индикаторът „лихвена тежест“ се изчислява като съотношение на нетната печалба към нетната оперативна печалба и ви позволява да оцените ефективността на заема; Индикаторът „ефективност на други дейности“ се определя като съотношението на нетната оперативна печалба към нетната печалба от продажби и ви позволява да оцените влиянието на резултата от други операции върху крайната ефективност на бизнеса.

Петфакторният модел изглежда така:

Rk = - ? - ?Pchpr? -Po- ?P^ 100 = M? k0 ? Какво? о? bp, k Ks A V PChpr PCcho 0 40 e p

където Pcho е нетната оперативна печалба;

Пчпр - нетна печалба от продажби, изчислена като печалба

от продажби минус данък общ доход;

tcho - нетен оперативен марж;

bpr - лихвено натоварване, изчислено като съотношение на нето

печалба към нетна оперативна печалба;

ke - коефициент на ефективност на други дейности.

ke Петфакторният модел на DuPont ви позволява да дадете цялостна оценка на дейностите на организацията, включително оценка на стратегията за финансиране (чрез мултипликатора на собствения капитал и индикатора за тежестта на лихвата), ефективността на управлението (чрез оборота на активите и коефициента на ефективност на други дейности) и конкурентоспособност на продукта (чрез марж).

Анализ на ситуацията. Резултатите от изчисляването на възвръщаемостта на собствения капитал на OJSC „XYZ“ с помощта на трифакторния модел на DuPont са представени в таблица. 8.7.

Оценявайки резултатите от анализа, може да се твърди, че намалението на възвръщаемостта на собствения капитал от 38,21 на 37,24% е предопределено от два фактора: оборот (принос за намалението на рентабилността от 8,28 процентни пункта), както и нетен марж ( 6,06 точки), положителната възвръщаемост на собствения капитал беше повлияна само от множителя (13,37 точки). В резултат на това спадът в оперативната ефективност беше частично компенсиран от повишаване на финансовата активност. По този начин методологията регистрира следните тенденции, настъпили през анализирания период: намаляване на оперативната ефективност, изразяващо се в намаляване на маржа от 14,46 на 12,31% и намаляване на обръщаемостта на активите от 2,47 на 1,99, както и увеличение на финансова активност , изразяваща се в увеличение на мултипликатора от 1,07 на 1,52.

Таблица 8.7. Резултати от анализа на възвръщаемостта на собствения капитал с помощта на модела на DuPont Показател Предходна година Отчетна година Влияние на факторите Ранг

собствен

активи 2,47 1,99 (8,28) (847,10) 2 Нетен марж, % 14,46 12,31 (6,06) (620,06) 3 Възвръщаемост на собствения капитал, % 38,21 37,24 (0,98) (100,00) На следващия етап от изчисленията се разглежда петфакторен модел , получен чрез разширяване на модела на DuPont и въвеждане на още два фактора в него - индикатор за лихвената тежест и показател за ефективността на други дейности. Резултатите от изчислението са представени в табл. 8.8.

Резултатите от изчисленията позволяват значително да се конкретизират предварително направените заключения. Намаляването на нетния марж, което беше отбелязано по-рано, не е свързано с намаляване на ефективността на основните дейности, а с неефективността на други операции, чийто принос за намаляването на рентабилността възлиза на 5,55 пункта. Ако ефективността на други операции не беше намаляла от 0,95 на 0,82, тогава възвръщаемостта на собствения капитал щеше да бъде 42,82%.

Ефективността на заема беше висока, тъй като увеличението на лихвената тежест, което доведе до намаляване на доходността с 0,48 процентни пункта, беше многократно компенсирано от увеличение на мултипликатора, което доведе до увеличение на доходността с 13,37 процентни пункта.

Таблица 8.8. Резултати от анализа на възвръщаемостта на собствения капитал според петфакторния модел Показател Предходна година Отчетна година

година Влияние на факторите Ранг

Фактор точки % множител

собствен

капитал 1,07 1,52 13,37 1367,17 1 Оборот

активи 2,47 1,99 (8,28) (847,10) 2 Нетна възвръщаемост на продажбите 15,35 15,34 (0,03) (2,64) 5 Ефективност на други дейности 0,95 0,82 (5,55) (567,98) 3 Лихвена тежест 1,00 0,98 (0,48) (49,45) 4 Възвръщаемост п върху собствения капитал 38,21 37,24 (0,98) (100,00) Основните области на въздействие върху възвръщаемостта на собствения капитал трябва да бъдат: по-нататъшно привличане на заемен капитал и увеличаване на мултипликатора на собствения капитал, увеличаване на оборота на активите чрез засилване на контрола върху използването на новопридобити имоти, увеличаване на маржовете чрез укрепване маркетинговия микс и подобряване на ефективността на разходната политика, повишаване на ефективността на други дейности поради намаляване на загубите от други операции. 8.3.

Управлението на рентабилността на производството на продукти е стратегическо. Модерен инструмент за управление на развитието на организацията в контекста на нарастващите промени във външната среда и свързаната с нея несигурност е методологията на стратегическото управление.

Практиката показва, че организациите, които извършват цялостно стратегическо планиране и управление, работят по-успешно и реализират печалби значително над средните за индустрията. С други думи: който планира стратегията си по-добре, постига успех по-бързо.

Методите за управление на рентабилността на производството произтичат от набор от показатели, които влияят върху нейното изменение. Ако печалбата е изразена в абсолютна сума, тогава рентабилността е относителен показател. Индикаторът за рентабилност е относителна характеристика на финансовите резултати и ефективността на предприятието, т.е. характеризира относителната рентабилност на това предприятие. Ефективността на едно предприятие може да се оцени по такива показатели като обем на продажбите, разходи и печалби. При характеризиране на финансовите или производствените резултати изброените показатели не могат да оценят ефективността на предприятието. На първо място, това се дължи на факта, че тези показатели са абсолютни характеристики на дейността на предприятието и тяхната правилна интерпретация за оценка на резултатите може да се извърши във връзка с други показатели, характеризиращи средствата, инвестирани в предприятието. Показателите, характеризиращи ефективността на предприятието, са показатели за рентабилност. По този начин, за да се управлява компетентно рентабилността на производството, е необходимо да се управляват показателите, които влияят върху нейното изменение. Когато се характеризират етапите на управление на рентабилността, трябва да се отбележи, че на първо място е необходимо да се извърши компонентен анализ на този показател. Това ще ви позволи да разгледате цялата група показатели, които влияят на рентабилността и да предприемете мерки за тяхното оптимизиране с цел повишаване на рентабилността. Компонентите на рентабилността са представени на фигура 1.1

Фигура 1.1 Компоненти на рентабилността

Важно е да се обърне внимание на всеки от тези компоненти, защото всеки един от тях може да повлияе на рентабилността. За производителя е много важно да избере най-печелившия канал за продажба, за да увеличи приходите. Освен това ползата не трябва да се състои в увеличаване на обема на продадените продукти, а в увеличаване на цената им и намаляване на разходите за съхранение и транспорт.

Продуктовата гама също е от голямо значение при определяне на показателя за рентабилност, т.к Именно той определя мястото на стокопроизводителя на селскостопанския пазар. Много е важно да се произвеждат видовете продукти, които са в най-голямо търсене, за да се получат по-големи ползи.

Също така трябва да се обърне голямо внимание на такива взаимосвързани показатели като оборудване и технология, т.к те играят много важна роля в тази верига от пристрастяване. Предприятието трябва да следи технологията и непрекъснато да я подобрява и е важно да следи актуализирането на технологията и оборудването. Няма смисъл да се развива технология, ако има остаряла технология. По този начин, ако тези мерки се спазват, има възможност за намаляване на производствените разходи.

Несъмнено основните показатели, влияещи върху рентабилността, са печалбата и пряко инвестираният в производството капитал.

Така или иначе, рентабилността е съотношението на дохода към капитала, инвестиран в създаването на този доход. Като свързва печалбата с инвестирания капитал, рентабилността сравнява нивото на рентабилност на предприятието с алтернативни употреби на капитал или възвръщаемостта, получена от предприятието при подобни рискови условия. По-рисковите инвестиции изискват по-висока възвръщаемост, за да станат печеливши. Тъй като капиталът винаги носи печалба, за да се измери нивото на рентабилност, печалбата, като награда за риска, се сравнява с размера на капитала, необходим за генериране на тази печалба. Рентабилността е показател, който цялостно характеризира ефективността на предприятието. Чрез установяване на връзка между размера на печалбата и размера на инвестирания капитал, показателят за рентабилност може да се използва в процеса на прогнозиране на печалбата и по този начин да се управлява.

Рентабилността характеризира работата на една организация. Индикаторите за рентабилност ви позволяват да оцените колко печалба има предприятието от всяка рубла средства, инвестирани в неговите активи.

Следователно рентабилността е от голямо значение за вземане на решения в областта на инвестициите, планирането, бюджетирането, координирането, оценката и мониторинга на дейността на предприятието и неговите резултати. И управлението на този индикатор по време на производствения процес е просто необходимо.

Показателите за рентабилност характеризират финансовите резултати и ефективността на предприятието. Те измерват рентабилността на предприятието от различни позиции и са систематизирани в съответствие с интересите на участниците в икономическия процес. По този начин можем да заключим, че показателите за рентабилност характеризират финансовите резултати и ефективността на предприятието. Те измерват рентабилността на предприятието от различни позиции и са систематизирани в съответствие с интересите на участниците в икономическия процес. Както разбрахме, рентабилността на икономическата дейност отразява размера на компенсацията (възнаграждението) за целия набор от източници, които се използват от предприятието за извършване на дейността му. Също така трябва да обърнете голямо внимание на стратегията за развитие на предприятието, тъй като селскостопанското производство е сезонна индустрия и е важно да се вземат навременни решения за промяна на този или онзи показател. Ако се следват всички горепосочени стъпки и методи, мениджърът ще може лесно да създаде оптимални условия в производството за постигане на по-голяма ефективност.

А за най-правилното и точно управление на рентабилността е необходимо да се оптимизират всички показатели, дори и тези, които не я влияят пряко.