Kaasaegsed lähenemisviisid teenuste kasumlikkuse juhtimiseks. Äriettevõtte kasumlikkuse juhtimise strateegia
Kasumlikkuse juhtimiseks saab kasutada sellist näitajat nagu otsekulude tase protsendina müügimahust, sest mida madalam see on, seda suurem on kasumlikkus ja vastupidi. Lugege intervjuust teiste kasumlikkuse juhtimise viiside ja nende rakendamise jälgimise kohta.
– Aleksei, palun rääkige meile, milliseid tööriistu teie ettevõte kasutab kasumlikkuse juhtimiseks?
– Kasumlikkuse juhtimiseks kasutab meie ettevõte mitmeid tööriistu, mida võin kõigile soovitada:
- Ettevõtte üldise kasumlikkuse aastase eesmärgi seadmine
- Ettevõtte kasumlikkust mõjutavate tulemuslikkuse eesmärkide kinnitamine.
- Ettevõtte äritegevuse üksikute valdkondade ja suurprojektide kasumlikkuse dünaamika jälgimine ja analüüs.
- Iga-aastase tegevuskava väljatöötamine ja elluviimine ettevõtte äritegevuse kasumlikkuse tõstmiseks.
- Töötajate tasustamissüsteemi kaasamine motivatsiooni saavutamiseks sihtnäitajate saavutamiseks ja ettevõtte äritegevuse kasumlikkuse iga-aastase eesmärgi täitmiseks.
– Milliseid eesmärke kasutate kasumlikkuse juhtimiseks?äri?
– Peamised sihtnäitajad, mida meie ettevõte haldamiseks kasutab äri kasumlikkus on:
- otseste kulude tase protsendina müügimahust;
- tasemel piirtulu iga ärivaldkonna kohta;
- toodang tootmistöötaja kohta tundides;
- ühe tegeliku töötunni maksumus kliendiga.
– Mis on nende näitajate valimise põhjendus?
– Valik on põhjendatud nii nende mõju määraga ettevõtte kasumlikkuse tasemele kui ka äritegevuse spetsiifikaga. Näiteks otsekulude tase mõjutab otseselt kasumlikkuse näitajat: mida madalam see on, seda suurem on kasumlikkus ja vastupidi. Ja toodang tootmistöötaja kohta on konsultatsiooniettevõtete spetsiifika jaoks oluline näitaja, kuna selles äris on peamine kasumiallikas töötajate projekti klientide jaoks töötamise aeg.
– Kuidas te nende rakendamist kontrollite?
– Sihtnäitajate täitmist kontrollitakse esiteks läbi iga kuu tulemuste põhjal ja teiseks ettevõtte tegevustulemuste kvartalianalüüsi kasutades. Tegevuskontroll toimub iganädalaselt juhtimisandmebaasis, kus töötajad planeerivad oma tööd iganädalaselt ja annavad igapäevaselt aru tegelikust tööst.
– Millised probleemid tekivad aruandluse koondamisel ja kuidas neid lahendada?
– Juhtimisaruandluse konsolideerimisel on loomulikult peamisteks probleemideks vajadus koondada erinevatelt aruandlusvormidelt andmeid kontserni üldisesse koondaruandlusesse ning tagada näitajate asjakohasus kogu aruandeaasta jooksul.
Esimese probleemi tekitab asjaolu, et kontsernis ei ole kasutusel ühtne arvestusbaas ning seetõttu puuduvad ka ühised teatmed koondaruandluse koostamiseks. Selle probleemi lahendame kataloogide ühendamise ja kontserni ettevõtete raamatupidamisandmebaaside andmete analüüsimisega. Näiteks võivad ettevõtetel olla erinevad kuluartiklid, kuid kuluanalüütika kolm esimest taset on kõigile ettevõtetele ühised. See lähenemisviis võimaldab teil kiiresti luua ja võrrelda iga ettevõtte tulemusi võrreldaval viisil.
Teine probleem on üldteada, kuna iga ettevõtte tegevuse käigus teeb raamatupidamisteenus paratamatult äritehingutes korrektiive ning neid korrigeerimisi tuleb jälgida ja kajastada juhtimisaruandluses. Selle probleemi lahendame äritehingute korrigeerimise reguleerimisega, mille kohta on kontsernil kontserni ettevõtete andmebaasides kinnitatud aruandeperioodi sulgemise juhend. Vastavalt sellele on juhendis selgelt määratletud tehingute korrigeerimise kord ja nende kajastamine juhtimisandmebaasis, samuti töötajate isiklik vastutus selle korra järgimise eest.
– Nimetage oma lemmik ja kõige vähem lemmik vastutus.
Minu lemmikülesanne on ilmselt iga-aastase finantsplaani koostamine, sest selle kallal töötamise käigus ehitatakse üles visioon ettevõtte tulevikust, on võimalik tuvastada negatiivseid suundumusi oma tegevuses ja pakkuda välja võimalusi nende kõrvaldamiseks. Olen kindel, et see teos on sarnane skulptori tööga, kes loob vormitust plokist kunstiteose (vt fotot). ).
Minu kõige väiksem lemmik on volikirjade autentsuse kontrollimine, kuna see on üsna üksluine töö, mis võtab palju aega ja tähelepanu. Kuid kahjuks ei suuda ükski automatiseerimistööriist inimlikke vigu kõrvaldada, nii et finantsteenistuse juht on alati kohustatud seda tööd tegema.
– Kuidas sa ennast motiveerid?
Motivatsioon võib olla erinev. Reeglina sõltub see lahendatava ülesande keerukusest ja kestusest. Näiteks kui teil on vaja keskenduda ülesandele, mis pole kiireloomuline, kuid üsna oluline, võite seada endale piirava motivatsiooni. Oletame, et ärge minge oma lemmikkohvikusse enne, kui on välja töötatud mingi reguleeriv dokument.
Kui lahendatakse pikaajaline projekt (näiteks ), siis ergutav motivatsioon töötab kõige paremini. Oletame, et pärast projekti iga lõpetatud etappi kavatsete osta uue asja või minna loodusesse. Ja loomulikult on edukaks enesemotiveerimiseks vaja piisavalt tahtejõudu, et mitte rikkuda endale antud seadistust.
– Kord märkasin, et raamatupidaja kajastas programmis kaupade allahindluste tehinguid valesti. Kirjutasin juhiseid ja pidasin vestlust. Raamatupidaja ütles, et nüüd on tal kõik selge. Mõne aja pärast kontrollisin - nüüd ei kajastu toimingud nii nagu varem ega juhistes näidatud, vaid vastavalt kolmandale võimalusele. Küsisin, miks see nii on. Vastus hämmastas mind: "Ma ei saanud juhistest aru, mul oli piinlik teile sellest rääkida, küsisin Jelena Ivanovnalt (kolleeg), kuidas seda teha.
Olin ärireisil ja jälgisin seda olukorda hotelli hommikusöögi ajal. Klient ütleb ettekandjale: "Praegu on teenindus palju parem, kui varem sõime hommikusöögiks ainult vorste, aga nüüd on valida kolme hommikusöögi vahel." Ta küsib: "Mida sa valid?" Klient – "Valin hommikusöögi nr 2." Ettekandja - "Nii et need on vorstid!?" Klient – "Ma tean, aga nüüd on mul valik!"
Ettevõtete tulemuslikkust saab teatavasti hinnata erinevate näitajatega, nagu tootmismaht, müügimaht, kasum. Finants- või tootmistulemuste iseloomustamisel ei ole loetletud näitajad võimelised hindama ettevõtete efektiivsust. See on tingitud asjaolust, et need näitajad on ettevõtte tegevuse absoluutsed tunnused ja nende õiget tõlgendamist tulemuslikkuse hindamiseks saab läbi viia koos teiste ettevõttesse investeeritud vahendeid iseloomustavate näitajatega. Ettevõtete efektiivsust iseloomustavad näitajad on kasumlikkuse (või kasumlikkuse) näitajad. Kasumlikkuse analüüs võimaldab hinnata ettevõtte võimet teenida tulu ettevõttesse investeeritud kapitalilt. Majanduskirjanduses on toodud mitu kasumlikkuse mõistet. Kasumlikkus (saksa keelest rentabel - kasumlik, kasumlik) on ettevõtete tootmise majandusliku efektiivsuse näitaja, mis kajastab igakülgselt materiaalsete, tööjõu- ja rahaliste ressursside kasutamist. Teiste autorite järgi on kasumlikkus näitaja, mis esindab kasumi suhet tootmiskulude summasse, rahalisi investeeringuid äritegevuse korraldamiseks või ettevõtte tegevuse korraldamiseks kasutatud vara hulka. Mõlemal juhul on kasumlikkus sissetuleku ja selle tulu loomiseks investeeritud kapitali suhe. Seoses kasumi investeeritud kapitaliga võrdleb kasumlikkus ettevõtte kasumlikkuse taset kapitali alternatiivsete kasutusviiside või ettevõtte poolt sarnastel riskitingimustel saadava tuluga. Riskantsemad investeeringud nõuavad suuremat tulu, et olla kasumlikud. Kuna kapital toob alati kasumit, siis kasumlikkuse taseme mõõtmiseks võrreldakse kasumit kui tasu riski eest kapitali kogusega, mis oli selle kasumi teenimiseks vajalik. Kasumlikkus on näitaja, mis iseloomustab igakülgselt ettevõtte efektiivsust. Selle abil saate hinnata ettevõtte juhtimise tõhusust, kuna suure kasumi ja piisava kasumlikkuse saavutamine sõltub suuresti tehtud juhtimisotsuste õigsusest ja ratsionaalsusest. Kasumlikkuse tasemest lähtuvalt saab hinnata ettevõtte pikaajalist heaolu, s.o. ettevõtte võime teenida piisavat investeeringutasuvust. Investorite pikaajaliste võlausaldajate jaoks, kes investeerivad raha ettevõtte aktsiakapitali, on see näitaja usaldusväärsem näitaja kui finantsstabiilsuse ja likviidsuse näitajad, mis määratakse kindlaks üksikute bilansikirjete suhte alusel. Luues seose kasumi suuruse ja investeeritud kapitali suuruse vahel, saab tasuvuse näitajat kasutada kasumi prognoosimise protsessis. Prognoosimisprotsessis võrreldakse nendelt investeeringutelt saadavat kasumit tegelike ja eeldatavate investeeringutega. Oodatava kasumi hinnang põhineb eelmiste perioodide kasumlikkuse tasemel, võttes arvesse prognoositavaid muutusi. Lisaks on kasumlikkusel suur tähtsus investeerimisalaste otsuste tegemisel, planeerimisel, eelarvestamisel, ettevõtte tegevuse ja selle tulemuste koordineerimisel, hindamisel ja jälgimisel. Seega võime järeldada, et kasumlikkuse näitajad iseloomustavad ettevõtte majandustulemusi ja efektiivsust. Need mõõdavad ettevõtte kasumlikkust erinevatelt positsioonidelt ja on süstematiseeritud vastavalt majandusprotsessis osalejate huvidele. Majanduskirjanduses liigitavad erinevad autorid tasuvusnäitajaid erinevalt. Kasumlikkuse venekeelses arusaamises peame silmas toodete, tootmise või müügi tasuvust. Välispraktikas on kõik tasuvusnäitajad kaudsed (suhtelised) ja reeglina on arvutustes VP või PE. Kodumaiste autorite määratluse kohaselt on kasumlikkuse näitajad ettevõtte kui terviku tõhususe üldistatud tunnused, mis näitavad, kui tulus on organisatsiooni tegevus. Enamik ettevõtteid kasutab oma tegevuse efektiivsuse hindamiseks müüdud toodete kasumlikkuse näitajat. Toote kasumlikkus = Kasum toote müügist / Müüdud toodete maksumus Kapitali tootlus (Duponti valem): Rsk = PE/BP × BP/A × A/SK, kus (1) Rsk – omakapitali tootlus; PE – puhaskasum; A – organisatsiooni varade suurus; VR – tootmismaht (müügitulu); SK on organisatsiooni omakapital. Varade tootlus = Puhaskasum / Varade keskmine väärtus Põhivara tootlus = Puhaskasum / Põhivara keskmine väärtus Käibevara tootlus = Puhaskasum / Käibevara keskmine väärtus Omakapitali tootlus = Puhaskasum / Keskmine väärtus omakapitalist Müügitulu = müügikasum / tulu Üldkasumlikkus on raamatupidamisliku kasumi suhe põhi- ja käibevara keskmisesse aastamaksumusse. Määratakse valemiga: Rho = Pb /F*100%, (2) kus Rho on kogukasumlikkus, Pb on bilansilise kasumi kogusumma, F on tootmispõhivara, immateriaalse põhivara ja materiaalse töökulu keskmine aastamaksumus kapitali.
8.2. Kasumlikkuse juhtimine
omakapital
Omakapitali tootluse juhtimise strateegia ja seda mõjutavate peamiste tegurite igakülgse hindamise väljatöötamiseks kasutatakse DuPont mudelit 1. See mudel võimaldab meil hinnata selliste tegurite mõju omakapitali tootlusele nagu omakapitali kordaja, äritegevus ja müügitulu.
DuPont mudel koondab organisatsiooni tegevuse olulisemad absoluutsed ja suhtelised finantsnäitajad (joonis 8.1).
Kasumlikkuse suurendamise strateegia kolme loetletud teguri tõttu sõltub suuresti organisatsiooni tegevuse spetsiifikast. Seetõttu on finantspoliitika väljatöötamise käigus vaja hinnata ettevõtte toimimise sisemisi ja väliseid tegureid. Marginaali tõttu on organisatsioon, mis toodab kvaliteetseid tooteid segmendile, mida iseloomustab üsna kõrge
1 Finantsanalüüsi DuPont mudel sõnastati esmakordselt 1910. aastatel, kui tuntud keemiafirma omandas osaluse General Motors Corp.-is ja asus autofirma sassis rahaasju korda tegema. GMi endise juhi Alfred Sloani sõnul oli kogu GMi jätkuv edu võimalik ainult tänu DuPontis välja töötatud planeerimis- ja juhtimissüsteemile. See vapustav edu tõi DuPonti mudelile kuulsuse kõigis suuremates USA korporatsioonides. See oli finantsanalüüsi domineeriv mudel kuni 1970. aastateni.
8. Riskijuhtimine ja organisatsiooniline tulemuslikkus 369
Riis. 8.1. DuPont mudel
DuPonti kolme teguriga mudel näeb välja selline:
Kus M - omakapitali kordaja, mis arvutatakse korrigeeritud varade suhtena (varad miinus
m ja sissetulek ning nõudluse madal hinnaelastsus. Samal ajal peaks püsikulude osakaal olema üsna madal, kuna kõrge marginaaliga kaasneb tavaliselt väike tootmis- ja müügimaht. Lisaks, kuna kõrged marginaalid motiveerivad alati konkurente turule sisenema, on omakapitali tootluse suurendamise strateegia marginaalide kaudu rakendatav, kui turg on potentsiaalsete tootjate eest piisavalt kaitstud. Kui omakapitali tootluse kasvusuunaks on varakäive, siis teenindatavat turusegmenti peaks iseloomustama nõudluse kõrge hinnaelastsus ja potentsiaalsete ostjate madalad sissetulekud. Sel juhul räägime massiturust ja seetõttu peab tootmisvõimsus olema piisav nõudluse rahuldamiseks. Suurendada omakapitali tootlust tänu kordajale, s.o. kohustuste suurendamisega on võimalik ainult siis, kui esiteks on organisatsiooni varade kasumlikkus oluliselt kõrgem kaasatud kohustuste maksumusest ja teiseks on põhivara varade struktuuris väike osa, mis võimaldab organisatsioonil. omada märkimisväärset osa mittepüsivatest allikatest.370 III. Pikaajaline finantspoliitika
võlgnevused, kohustused on võrdsed investeeritud
uus kapital) omakapitali; To 0 - varade käibekordaja; T - müügi puhaskasum (netomarginaal).
DuPont mudelis on modifikatsioone, mis võimaldavad põhjalikumalt uurida üksikute tegurite mõju omakapitali tootlusele. Näiteks viiefaktoriline mudel, mis arvestab lisaks intressikoormustegurit ja muude tegevuste efektiivsust. “Intressikoormuse” näitaja arvutatakse puhaskasumi ja puhaskasumi suhtena ning võimaldab hinnata laenuvõtmise efektiivsust; näitaja „muude tegevuste efektiivsus“ on määratletud kui äritegevuse puhaskasumi ja müügi puhaskasumi suhe ning see võimaldab hinnata muu tegevuse tulemuse mõju ettevõtte lõplikule efektiivsusele.
Viie teguriga mudel näeb välja selline: .
Kus P CHO - puhas ärikasum;
P NPR - puhaskasum müügist, arvutatud kasumina
müügist miinus tulumaks; T CHO - puhaskasumimarginaal;
b PR - intressikoormus, mis arvutatakse neto suhtena
kasum ärikasumiks;
To uh - muude tegevuste efektiivsuse suhe. Kui
To uh < 1, siis on muu tegevus kahjumlik ja vähendab ettevõtte lõplikku efektiivsust.
DuPonti viiefaktoriline mudel võimaldab anda terviklikku hinnangut organisatsiooni tegevusele, sealhulgas hinnata finantseerimisstrateegiat (läbi omakapitali kordaja ja intressikoormuse indikaatori), juhtimise efektiivsust (läbi varade käibe ja muude tegevuste efektiivsuse suhte), toote konkurentsivõime (läbi marginaali).
Olukorra analüüs. OJSC “XYZ” omakapitali tootluse arvutamise tulemused kolme teguri DuPont mudeli abil on esitatud tabelis. 8.7.
Analüüsi tulemusi hinnates võib väita, et omakapitali tootluse vähenemise 38,21-lt 37,24%-le tingisid kaks tegurit: käive (panus kasumlikkuse langusesse
8. Riskijuhtimine ja organisatsiooniline tulemuslikkus 371
8,28 protsendipunkti), samuti puhasmarginaal (6,06 punkti), ainult kordaja mõju omakapitali tootlusele positiivselt (13,37 punkti). Selle tulemusena kompenseeris tegevusefektiivsuse langus osaliselt finantsaktiivsuse kasvuga. Seega fikseerib metoodika järgmised analüüsitaval perioodil aset leidnud trendid: tegevusefektiivsuse langus, mis väljendub marginaali vähenemises 14,46-lt 12,31%-le ja varade käibe vähenemises 2,47-lt 1,99-le, samuti majandustegevuse efektiivsuse vähenemises. finantstegevus , mis väljendub kordaja suurenemises 1,07-lt 1,52-le.
Tabel 8.7. kapitali DuPont mudeli järgi
Arvutuste järgmises etapis vaadeldakse viiefaktorilist mudelit, mis saadakse DuPont mudeli laiendamisel ja sellesse veel kahe teguri – intressikoormuse indikaatori ja muude tegevuste tulemuslikkuse näitaja – sisseviimisel. Arvutustulemused on toodud tabelis. 8.8.
Arvutustulemused võimaldavad oluliselt täpsustada varem tehtud järeldusi. Varem välja toodud puhasmarginaali langus ei ole seotud põhitegevuse efektiivsuse langusega, vaid muude tegevuste ebaefektiivsusega, mille panus kasumlikkuse langusesse oli 5,55 punkti. Kui muude toimingute efektiivsus poleks langenud 0,95-lt 0,82-le, oleks omakapitali tootlus olnud 42,82%.
Laenamise efektiivsus oli kõrge, kuna intressikoormuse tõusu, mis tõi kaasa kasumlikkuse vähenemise 0,48 protsendipunkti võrra, kompenseeris mitmekordselt kordaja tõus, mis tõi kaasa kasumlikkuse tõusu 13,37 protsendipunkti võrra.
372 III. Pikaajaline finantspoliitika
Tabel 8.8. Enda kasumlikkuse analüüsi tulemusedkapitali viie teguri mudeli järgi
Omakapitali tootluse peamised mõjuvaldkonnad peaksid olema: laenukapitali edasine kaasamine ja omakapitali kordaja suurendamine, varade käibe suurendamine kontrolli tugevdamise kaudu äsja omandatud kinnisvara kasutamise üle, marginaalide suurendamine turundusmiksi tugevdamise kaudu ja ettevõtte efektiivsuse tõstmine. kulupoliitika, mis suurendab muude tegevuste efektiivsust, vähendades muudest tegevustest tulenevaid kahjusid. -
Omakapitali tootluse juhtimise strateegia ja seda mõjutavate peamiste tegurite igakülgse hindamise väljatöötamiseks kasutatakse DuPont mudelit6. See mudel võimaldab meil hinnata selliste tegurite mõju omakapitali tootlusele nagu omakapitali kordaja, äritegevus ja müügitulu.
DuPont mudel koondab organisatsiooni tegevuse kõige olulisemad absoluutsed ja suhtelised finantsnäitajad (joonis 1).
Kasumlikkuse suurendamise strateegia kolme loetletud teguri tõttu sõltub suuresti organisatsiooni tegevuse spetsiifikast. Seetõttu on finantspoliitika väljatöötamise käigus vaja hinnata ettevõtte toimimise sisemisi ja väliseid tegureid. Marginaali tõttu võib kasumlikkust tõsta organisatsioon, mis toodab kvaliteetseid tooteid segmendile, mida iseloomustavad üsna kõrged sissetulekud ja nõudluse madal hinnaelastsus. Samal ajal peaks püsikulude osakaal olema üsna madal, kuna kõrge marginaaliga kaasneb tavaliselt väike tootmis- ja müügimaht. Lisaks, kuna kõrged marginaalid motiveerivad alati konkurente turule sisenema, on omakapitali tootluse suurendamise strateegia marginaalide kaudu rakendatav, kui turg on potentsiaalsete tootjate eest piisavalt kaitstud. Kui omakapitali tootluse kasvusuunaks on varakäive, siis teenindatavat turusegmenti peaks iseloomustama nõudluse kõrge hinnaelastsus ja potentsiaalsete ostjate madalad sissetulekud. Sel juhul räägime massiturust ja seetõttu peab tootmisvõimsus olema piisav nõudluse rahuldamiseks. Suurendada omakapitali tootlust tänu kordajale, s.o. kohustuste suurendamisega on võimalik ainult siis, kui esiteks on organisatsiooni varade kasumlikkus oluliselt kõrgem kaasatud kohustuste maksumusest ja teiseks on põhivara varade struktuuris väike osa, mis võimaldab organisatsioonil. omada märkimisväärset osa mittepüsivatest allikatest. Omad
kapital – kordaja
oma
suur 1 i/*
K Varade suhe
käive
varad 1 Tulud Müügitulu (marginaal) Puhaskasum Omakapitali tootlus
Riis. 8.1. DuPont mudel
DuPonti kolme teguriga mudel näeb välja selline:
Pk = - V - -100 = M k0 t,
kus M on omakapitali kordaja, mis arvutatakse korrigeeritud varade suhtena (varad miinus
võlgnevused, kohustused on võrdsed investeeritud kapitaliga) omakapitali;
ko - varade käibekordaja;
m - müügi puhaskasum (netomarginaal).
DuPont mudelis on modifikatsioone, mis võimaldavad põhjalikumalt uurida üksikute tegurite mõju omakapitali tootlusele. Näiteks viiefaktoriline mudel, mis arvestab lisaks intressikoormustegurit ja muude tegevuste efektiivsust. “Intressikoormuse” näitaja arvutatakse puhaskasumi ja puhaskasumi suhtena ning võimaldab hinnata laenuvõtmise efektiivsust; näitaja „muude tegevuste efektiivsus“ on määratletud kui äritegevuse puhaskasumi ja müügi puhaskasumi suhe ning see võimaldab hinnata muu tegevuse tulemuse mõju ettevõtte lõplikule efektiivsusele.
Viie teguriga mudel näeb välja selline:
Rk = -? - ?Pchpr? -Po- ?P^ 100 = M? k0 ? mida? oh? bp, k Ks A V PChpr PCho 0 40 e p
kus Pcho on puhas ärikasum;
Pchpr - puhaskasum müügist, arvutatud kasumina
müügist miinus tulumaks;
tcho - puhaskasumimarginaal;
bpr - intressikoormus, mis arvutatakse neto suhtena
kasum ärikasumiks;
ke - muude tegevuste efektiivsustegur.
ke DuPont Five-Factor Model võimaldab anda tervikliku hinnangu organisatsiooni tegevusele, sh hinnangu finantseerimisstrateegiale (läbi omakapitali kordaja ja intressikoormuse indikaatori), juhtimise efektiivsusele (läbi varade käibe ja teiste ettevõtete efektiivsuse suhte). tegevused) ja toodete konkurentsivõime (läbi marginaali).
Olukorra analüüs. OJSC “XYZ” omakapitali tootluse arvutamise tulemused kolme teguri DuPont mudeli abil on esitatud tabelis. 8.7.
Analüüsi tulemusi hinnates võib väita, et omakapitali tootluse vähenemise 38,21-lt 37,24%-le tingisid kaks tegurit: käive (panus kasumlikkuse langusesse 8,28 protsendipunkti), samuti puhasmarginaal ( 6,06 punkti), positiivne Omakapitali tootlust mõjutas vaid kordaja (13,37 punkti). Selle tulemusena kompenseeris tegevusefektiivsuse langus osaliselt finantsaktiivsuse kasvuga. Seega fikseerib metoodika järgmised analüüsitaval perioodil aset leidnud trendid: tegevusefektiivsuse langus, mis väljendub marginaali vähenemises 14,46-lt 12,31%-le ja varade käibe vähenemises 2,47-lt 1,99-le, samuti majandustegevuse efektiivsuse vähenemises. finantstegevus , mis väljendub kordaja suurenemises 1,07-lt 1,52-le.
Tabel 8.7. Omakapitali tootluse analüüsi tulemused DuPont mudeli abil Näitaja Eelmine aasta Aruandeaasta Tegurite mõju Aste
oma
varad 2,47 1,99 (8,28) (847,10) 2 Puhasmarginaal, % 14,46 12,31 (6,06) (620,06) 3 Omakapitali tootlus, % 38,21 37,24 (0,98) (100,00) Järgmises mudelis vaadeldakse viis-fakti , mis on saadud DuPont mudeli laiendamisel ja sellesse veel kahe teguri – intressikoormuse indikaatori ja muude tegevuste tulemuslikkuse näitaja – sissetoomisel. Arvutustulemused on toodud tabelis. 8.8.
Arvutustulemused võimaldavad oluliselt täpsustada varem tehtud järeldusi. Varem välja toodud puhasmarginaali langus ei ole seotud põhitegevuse efektiivsuse langusega, vaid muude tegevuste ebaefektiivsusega, mille panus kasumlikkuse langusesse oli 5,55 punkti. Kui muude toimingute efektiivsus poleks langenud 0,95-lt 0,82-le, oleks omakapitali tootlus olnud 42,82%.
Laenamise efektiivsus oli kõrge, kuna intressikoormuse tõusu, mis tõi kaasa kasumlikkuse vähenemise 0,48 protsendipunkti võrra, kompenseeris mitmekordselt kordaja tõus, mis tõi kaasa kasumlikkuse tõusu 13,37 protsendipunkti võrra.
Tabel 8.8. Omakapitali tootluse analüüsi tulemused viie teguri mudeli järgi Näitaja Eelmine aasta Aruandeaasta
aasta Tegurite mõju Aste
Tegurpunktid % kordaja
oma
kapital 1,07 1,52 13,37 1367,17 1 Käive
varad 2,47 1,99 (8,28) (847,10) 2 Müügi puhasrentaablus 15,35 15,34 (0,03) (2,64) 5 Muu tegevuse efektiivsus 0,95 0,82 (5,55) (567,98) 3 Intressikoormus (567,98) 3 Intressikoormus (Re.4.980) omakapitalil 38,21 37,24 (0,98) (100,00) Peamised mõjuvaldkonnad omakapitali tootlusele peaksid olema: laenukapitali edasine kaasamine ja omakapitali kordaja suurendamine, varade käibe suurendamine kontrolli tugevdamise kaudu äsja omandatud kinnisvara kasutamise üle, marginaalide suurendamine tugevdamise kaudu turundusmiksi ja kulupoliitika efektiivsuse tõstmine, muude tegevuste efektiivsuse tõstmine tänu muudest tegevustest tulenevate kahjude vähendamisele. 8.3.
Toodete tootmise kasumlikkuse juhtimine on strateegiline. Kaasaegne tööriist organisatsiooni arengu juhtimiseks väliskeskkonna suurenevate muutuste ja sellega kaasneva ebakindluse kontekstis on strateegilise juhtimise metoodika.
Praktika näitab, et need organisatsioonid, kes teostavad terviklikku strateegilist planeerimist ja juhtimist, tegutsevad edukamalt ja teenivad valdkonna keskmisest oluliselt suuremat kasumit. Teisisõnu: kes oma strateegiat paremini planeerib, saavutab kiiremini edu.
Tootmise kasumlikkuse juhtimise meetodid tulenevad näitajate kogumist, mis mõjutavad selle muutumist. Kui kasumit väljendatakse absoluutsummas, siis kasumlikkus on suhteline näitaja. Kasumlikkuse näitaja on ettevõtte majandustulemuste ja efektiivsuse suhteline tunnus, see tähendab, et see iseloomustab selle ettevõtte suhtelist kasumlikkust. Ettevõtte tulemuslikkust saab hinnata selliste näitajate järgi nagu müügimaht, kulud ja kasum. Finants- või tootmistulemuste iseloomustamisel ei suuda loetletud näitajad hinnata ettevõtte efektiivsust. Esiteks on see tingitud asjaolust, et need näitajad on ettevõtte tegevuse absoluutsed tunnused ja nende õiget tõlgendamist tulemuslikkuse hindamiseks saab läbi viia koos teiste ettevõttesse investeeritud vahendeid iseloomustavate näitajatega. Ettevõtte efektiivsust iseloomustavad näitajad on kasumlikkuse näitajad. Seega on tootmise kasumlikkuse asjatundlikuks juhtimiseks vaja juhtida selle muutumist mõjutavaid näitajaid. Kasumlikkuse juhtimise etappide iseloomustamisel tuleb märkida, et kõigepealt on vaja läbi viia selle näitaja komponentanalüüs. See võimaldab teil arvestada kogu kasumlikkust mõjutavate näitajate rühma ja võtta meetmeid nende optimeerimiseks, et kasumlikkust suurendada. Kasumlikkuse komponendid on toodud joonisel 1.1
Joonis 1.1 Kasumlikkuse komponendid
Oluline on pöörata tähelepanu kõigile nendele komponentidele, sest igaüks neist võib mõjutada kasumlikkust. Tootja jaoks on tulude suurendamiseks väga oluline valida kõige kasumlikum müügikanal. Veelgi enam, kasu ei tohiks seisneda müüdavate toodete mahu suurenemises, vaid selle maksumuse suurenemises ning ladustamis- ja transpordikulude vähenemises.
Kasumlikkuse näitaja määramisel on suur tähtsus ka tootevalikul, sest Tema määrab kaubatootja koha põllumajandusturul. Suurema kasu saamiseks on väga oluline toota selliseid tooteid, mille järele on kõige suurem nõudlus.
Samuti tuleks suurt tähelepanu pöörata sellistele omavahel seotud näitajatele nagu seadmed ja tehnoloogia, sest neil on selles sõltuvusahelas väga oluline roll. Ettevõte peab jälgima tehnoloogiat ja seda pidevalt täiustama ning oluline on jälgida tehnoloogia ja seadmete uuendamist. Ei ole mõtet tehnoloogiat arendada, kui on vananenud tehnika. Seega on nende meetmete järgimisel võimalik tootmiskulusid vähendada.
Peamisteks kasumlikkust mõjutavateks näitajateks on kahtlemata kasum ja otseselt tootmisse investeeritud kapital.
Mõlemal juhul on kasumlikkus sissetuleku ja selle tulu loomiseks investeeritud kapitali suhe. Seoses kasumi investeeritud kapitaliga võrdleb kasumlikkus ettevõtte kasumlikkuse taset kapitali alternatiivsete kasutusviiside või ettevõtte poolt sarnastel riskitingimustel saadava tuluga. Riskantsemad investeeringud nõuavad suuremat tulu, et olla kasumlikud. Kuna kapital toob alati kasumit, siis kasumlikkuse taseme mõõtmiseks võrreldakse kasumit kui tasu riski eest kapitali kogusega, mis oli selle kasumi teenimiseks vajalik. Kasumlikkus on näitaja, mis iseloomustab igakülgselt ettevõtte efektiivsust. Luues seose kasumi suuruse ja investeeritud kapitali suuruse vahel, saab tasuvusnäitajat kasutada kasumi prognoosimise protsessis ja seeläbi seda juhtida.
Kasumlikkus iseloomustab organisatsiooni tulemuslikkust. Kasumlikkuse näitajad võimaldavad teil hinnata, kui palju kasumit saab ettevõte igast varadesse investeeritud vahendite rublast.
Seega on kasumlikkusel suur tähtsus investeerimisalaste otsuste tegemisel, planeerimisel, eelarvestamisel, ettevõtte tegevuse ja selle tulemuste koordineerimisel, hindamisel ja jälgimisel. Ja selle indikaatori juhtimine tootmisprotsessi ajal on lihtsalt vajalik.
Kasumlikkuse näitajad iseloomustavad ettevõtte majandustulemusi ja efektiivsust. Need mõõdavad ettevõtte kasumlikkust erinevatelt positsioonidelt ja on süstematiseeritud vastavalt majandusprotsessis osalejate huvidele. Seega võime järeldada, et kasumlikkuse näitajad iseloomustavad ettevõtte majandustulemusi ja efektiivsust. Need mõõdavad ettevõtte kasumlikkust erinevatelt positsioonidelt ja on süstematiseeritud vastavalt majandusprotsessis osalejate huvidele. Nagu saime teada, peegeldab majandustegevuse kasumlikkus hüvitise määra (tasu) kogu allikate kogumi kohta, mida ettevõte oma tegevuseks kasutab. Samuti peate pöörama suurt tähelepanu ettevõtte arengustrateegiale, kuna põllumajandustootmine on hooajaline tööstusharu ja selle või selle näitaja muutmise osas on oluline teha õigeaegsed otsused. Kui järgida kõiki ülaltoodud samme ja meetodeid, saab juht hõlpsasti luua tootmises optimaalsed tingimused suurema efektiivsuse saavutamiseks.
Ja kasumlikkuse kõige õigemaks ja täpsemaks juhtimiseks on vaja optimeerida kõiki näitajaid, ka neid, mis seda otseselt ei mõjuta.